Allocation géographique

L'allocation géographique est la répartition des actifs constituant le portefeuille d'un OPC par grandes zones géographiques. On fait la distinction par continent ou par pays pour un univers d'investissement monde et par pays pour un univers d'investissement limité à un seul continent.

Le principe qui sous-tend cette forme de diversification est le suivant : en moyenne, un portefeuille diversifié géographiquement fera encourir un risque moins élevé et génèrera des rendements plus réguliers qu’un investissement dans les actions d’un seul continent ou d'un seul pays.

En matière de diversification géographique, les impacts en termes de change constituent l’un des leviers de l’éventuelle performance.

L’allocation géographique correspond aux choix de priorisation géographique par le gérant de l'OPC de telle ou telle zone géographique (par exemple sur-représentation des pays émergents dans un fonds Monde , sousreprésentation des pays d'Europe du sud dans un fonds européen par rapport à leur poids dans les indices de référence. Voir « Gestion diversifiée ».