Fonds à formule

Un fonds à formule est un fonds qui offrent une promesse de performance définie à l'avance par application d'une formule de calcul indexée sur les marchés financiers. Il existe 3 types de Fonds à formule:

A – Les « fonds à formule à capital garanti » pour lequel l’investisseur est assuré de récupérer à l'échéance du fonds 100% de son capital initial (hors commission de souscription), même en cas d'évolution défavorable de l’indice/indicateur de référence sur lequel est assise la formule ;

B – Les « fonds à formule protégés » : une partie du capital initial (hors commission de souscription) est garantie à l'échéance (exemple 90%), ce qui permet de limiter le risque de perte en cas de forte baisse de l'indicateur de référence sur lequel est assise la formule;

C - Les « fonds à formule à barrière désactivante »: ces fonds, à capital non garanti, ne préservent le capital que jusqu'à un certain niveau de baisse de l'indicateur de référence. Le plus souvent, en cas de baisse de l'indicateur supérieure à ce seuil, l'investisseur supporte la totalité de la baisse sur son apport personnel net de droit d'entrée.