Ratio de Sharpe

Le Ratio de Sharpe est le rapport entre le risque et la performance du fonds où le risque est exprimé en termes de volatilité. Il se définit, pour un portefeuille, comme la surperformance obtenue par rapport à un placement sans risque, divisée par la volatilité du portefeuille.

C’est un indicateur qui mesure le rendement supplémentaire obtenu par unité de risque. Lorsqu'il est positif, plus le ratio de Sharpe est élevé, plus la prise de risque est rémunérée. Un ratio de Sharpe négatif signifie que le portefeuille a été moins performant qu'un placement sans risque.