Europese defensie
Een thema dat het financieren van de versterking en modernisering van de Europese defensiecapaciteiten ondersteunt, terwijl het profiteert van het groeipotentieel van de defensiesector op lange termijn.
Waarom investeren in de Europese defensie?
Strategische autonomie is een belangrijke prioriteit geworden voor Europa, gezien de wereldwijde uitdagingen, net zoals bijvoorbeeld de energietransitie of de beheersing van digitale technologieën. De oorlog in Oekraïne en de strategische heroriëntatie van de Verenigde Staten hebben met name de Europese wil versneld om haar militaire onafhankelijkheid te versterken.
Met 800 miljard euro markeert het plan Rearm Europe / Readiness 2030 een keerpunt door zijn omvang en reikwijdte. Dit past binnen de wil van de EU om haar soevereiniteit te versterken in sleutelgebieden, zoals met het post-Covid herstelplan (Next Generation EU).
Het doel is dubbel: een investeringsdeficit van naar schatting 1.800 miljard euro in te halen, ten opzichte van de aanbevelingen van de NAVO, sinds het einde van de Koude Oorlog, en Europa voor te bereiden om zich autonoom te verdedigen, zonder afhankelijk te zijn van de Verenigde Staten.
Op nationaal niveau hebben sommige landen zoals Duitsland en Frankrijk ook hun begrotings- en ondersteuningsbeleid voor deze opnieuw als strategisch beschouwde sector versterkt.
De defensie-industrie positioneert zich als een vector van vooruitgang. Inderdaad, de innovaties in de defensiesector hebben vaak gevolgen voor ons dagelijks leven. Hetzelfde geldt voor drones, die voor een groot deel zijn ontwikkeld door spelers in de defensie, en nu voor verschillende toepassingen worden gebruikt, variërend van levering tot fotografie.
Een investeringsuniversum in vier dimensies
Onze aanpak
De strategie heeft als doel bij te dragen aan de ontwikkeling van de defensiecapaciteiten van Europa door te investeren in bedrijven die actief zijn in sectoren die een directe of indirecte link hebben met de gehele waardeketen van de defensie.
Om alle actoren binnen het thema te dekken, heeft het managementteam 4 pijlers opgezet:
- De gespecialiseerde defensieactoren: bedrijven waarvan de omzet voornamelijk gerelateerd is aan de defensie.
- De actoren uit de civiele en defensiesector: bedrijven die voornamelijk zijn toegewijd aan civiele activiteiten, maar waarvan een deel van de omzet gerelateerd is aan de defensie.
- De IT- en communicatiediensten voor de defensie.
- Logistiek en machines voor de defensie.
Om deel uit te maken van deze wereld moeten bedrijven hun hoofdkantoor hebben in een lidstaat van de Europese Unie - of in een andere staat die deel uitmaakt van de overeenkomst over de Europese Economische Ruimte (EER).
Het investeringsproces integreert een verantwoordelijke benadering via milieu-, sociale en governancecriteria (ESG) en heeft als doel een betere score te behalen dan zijn referentie-universum. Bovendien, in overeenstemming met ons beleid van normatieve en sectorale uitsluitingen, investeert de strategie niet in emittenten die meer dan 5% van hun omzet genereren in verband met niet-conventionele wapens, verarmd uraniumwapens of nucleaire wapens.
De belangrijkste risico's die aan deze strategie zijn verbonden, zijn het risico van kapitaalverlies, het tegenpartijrisico, het risico dat verband houdt met de markten en aandelen (waaronder het risico van kleine kapitalisaties en opkomende markten), het liquiditeitsrisico, het risico van prestaties in vergelijking met een index van de aandelenmarkten, en het risico dat verband houdt met verantwoord investeren. Het is raadzaam om de juridische documentatie van het fonds te raadplegen voor gedetailleerde informatie over het risicoprofiel.
