CPR Invest - Global Equity - R EUR (C) ISIN : LU1811426938
CPR Invest - Global Equity - R EUR (C)
R EUR(C) - LU1811426938
Tipo de activo: Renta Variable
Año actual
A 16/09/202613,40 %
Indicador de riesgoEl indicador resumido de riesgo es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos. Muestra las probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarte.
1234567
Menor riesgo
Mayor riesgo
El indicador de riesgo presupone que mantendrás el producto durante el horizonte temporal recomendado.
Valor liquidativo
A 16/09/2026158,63 €
Clasificación SFDRSFDR: Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad
Art. 8
Patrimonio
A 16/09/2026349,73 M€
El objetivo del Compartimento CPR Invest – Global Equity All Regime World (CPR Invest – GEAR World) es conseguir durante un período a largo plazo (mínimo de cinco años) mejores resultados que el MSCI World All Countries (denominados en euros - dividendos netos reinvertidos).
El proceso de inversión consiste en definir la estrategia de selección de acciones (estrategias de uno/varios factores) en función de los regímenes de mercado. La exposición del Compartimento a la renta variable estará entre el 75%...
Ver másEl proceso de inversión consiste en definir la estrategia de selección de acciones (estrategias de uno/varios factores) en función de los regímenes de mercado. La exposición del Compartimento a la renta variable estará entre el 75%...
Comunicación de marketing
Valores liquidativos
NAV
Seleccione una duración
Rendimiento
Rendimiento
Rentabilidades del fondoCPR Invest - Global Equity - R EUR (C) (57,97% en el período)
Seleccione una duración
* Rentabilidades : En los fondos cuyo lanzamiento se haya producido hace menos de 1, 3 ó 5 años, la rentabilidad reflejada en la tabla en las columnas de 1, 3 ó 5 años, es la rentabilidad desde el lanzamiento del fondo.
Todos los datos de rentabilidad están calculados en la divisa que haya seleccionado, se basan en dos VL consecutivos e incluyen los ingresos brutos.
Importante : Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor de la inversión puede aumentar o disminuir según la evolución de los mercados.
Todos los datos de rentabilidad están calculados en la divisa que haya seleccionado, se basan en dos VL consecutivos e incluyen los ingresos brutos.
Importante : Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor de la inversión puede aumentar o disminuir según la evolución de los mercados.
RendimientoRentabilidades acumuladasRentabilidades anualizadasRentabilidades anualesIndicadores de riesgoEscenarios de rendimiento
Rentabilidades del fondoCPR Invest - Global Equity - R EUR (C) (57,97% en el período)
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* Rentabilidades : En los fondos cuyo lanzamiento se haya producido hace menos de 1, 3 ó 5 años, la rentabilidad reflejada en la tabla en las columnas de 1, 3 ó 5 años, es la rentabilidad desde el lanzamiento del fondo.
Todos los datos de rentabilidad están calculados en la divisa que haya seleccionado, se basan en dos VL consecutivos e incluyen los ingresos brutos.
Importante : Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor de la inversión puede aumentar o disminuir según la evolución de los mercados.
Todos los datos de rentabilidad están calculados en la divisa que haya seleccionado, se basan en dos VL consecutivos e incluyen los ingresos brutos.
Importante : Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor de la inversión puede aumentar o disminuir según la evolución de los mercados.
Gestión
Comentario de gestión
Fecha efectiva: 31/08/2026Hechos destacados del mes
En agosto, el hecho más relevante fue el repunte de los rendimientos a largo plazo a nivel mundial, impulsado por temores persistentes sobre la inflación y un renovado aumento de las preocupaciones presupuestarias. En Estados Unidos, el rendimiento del Treasury a 30 años alcanzó un máximo posterior a 2007 del 5,31 % el 17 de agosto; en Alemania, el 30 años llegó al 3,81 % el 31 de agosto, su nivel más alto desde 2011; en Japón, el 30 años subió al 4,14 % el 18 de agosto, su nivel más elevado desde la emisión de este vencimiento en 1999.
Las estadísticas de actividad publicadas durante el mes reforzaron en general la idea de una economía aún robusta. El índice PMI compuesto flash de la zona euro alcanzó 52,1 en agosto, su nivel más alto en nueve meses. Paralelamente, las tensiones en el sector energético reforzaron las presiones inflacionistas: el Brent se mantuvo volátil durante el mes y cerró en torno a 89-90 USD/barril, tras fases de descenso ligadas a las esperanzas de negociaciones y luego de recuperación a raíz de las tensiones geopolíticas entre Estados Unidos e Irán.
En Estados Unidos, la inflación total se desaceleró al 3,4 % interanual en julio; en la zona euro, la inflación se aceleró al 2,9 % en julio, frente al 2,8 % en junio, impulsada por la energía. En Jackson Hole, el discurso de Kevin Warsh fue percibido como más firme de lo esperado respecto a la prioridad de la estabilidad de precios, lo que mantuvo la presión alcista sobre los tipos. En Europa, las actas del BCE dejaron entrever una mayor sensibilidad al alza de los precios de la energía, mientras que en Japón varios responsables del BoJ indicaron que un endurecimiento más rápido seguía siendo posible.
Los mercados de renta variable, en general, resistieron bien este contexto de tipos elevados y petróleo firme. El S&P 500 terminó el mes con una subida de aproximadamente el 2,6 %, el Euro Stoxx 600 avanzó ligeramente un 0,5 %, el Topix también subió; y los mercados emergentes registraron un buen desempeño, impulsados por los valores tecnológicos.
A nivel de estilos y sectores, la lectura del mes sigue siendo clara: los valores de crecimiento, y en particular la tecnología, impulsaron los índices, mientras que los segmentos más sensibles a los tipos sufrieron más por el repunte de los rendimientos a largo plazo. La solidez de las publicaciones de resultados y la resiliencia de la actividad apoyaron las revisiones al alza de beneficios en varios segmentos cíclicos y tecnológicos, pero los mercados retuvieron sobre todo el mensaje de tipos largos más altos, lo que favoreció una rotación selectiva más que un movimiento de mercado uniformemente alcista.
Balance de las principales posiciones del mes
Durante el mes, el fondo mostró un rendimiento superior al del índice de referencia.
Observamos un efecto sectorial positivo, especialmente una buena contribución de Tecnología y Servicios públicos, pero negativa en los sectores Inmobiliario y Energía. El efecto país fue igualmente positivo, con una buena contribución en Emergentes y Europa, pero negativa en Norteamérica y Japón.
También observamos un efecto positivo de nuestro factor blend, con una contribución en torno al 0,54 %, y al mismo tiempo notamos un efecto negativo de nuestro factor defensivo, con una contribución de -0,48 %.
El efecto tamaño de capitalización fue insignificante.
Durante el periodo analizado, estuvimos sobreponderados en el factor calidad y subponderados en el factor tasa de dividendo.
A nivel de valores, encontramos muy buenos contribuyentes a la rentabilidad como China Gold International Resources (OW, 47,4 %), Agnico Eagle Mines Limited (OW, 38,5 %), Asia Vital Components Co., Ltd. (OW, 50 %), NVIDIA (OW, 8,9 %).
Por el contrario, los siguientes valores nos penalizaron: Comfort Systems USA (OW, -11,4 %), Tesla Inc (UW, 17,1 %), Dollarama (OW, -8,1 %), Canadian Tire Corporation (OW, -8 %).
No hubo operaciones durante el mes.
Perspectivas para el mes siguiente
El contexto de mercado actual está cada vez más marcado por rupturas estructurales en lugar de un esquema clásico de final de ciclo. Las tensiones geopolíticas, las perturbaciones energéticas y la aceleración tecnológica mantienen una inflación más persistente, déficits públicos más elevados y una incertidumbre macroeconómica más duradera que en ciclos anteriores. Por lo tanto, los inversores no deben esperar un rápido retorno al entorno más tranquilo anterior a 2026, y la resiliencia se convierte en un criterio central de inversión.
Las acciones siguen en un entorno constructivo, pero las oportunidades son más selectivas. Los mercados han demostrado que pueden absorber tipos largos más altos siempre que la dinámica de beneficios siga siendo sólida y las expectativas de crecimiento se mantengan bien orientadas. La inteligencia artificial sigue siendo el principal motor estructural, pero el tema se amplía más allá de los primeros ganadores hacia infraestructuras, energía, software aplicativo y proveedores industriales asociados, lo que debería reforzar su sostenibilidad.
A nivel regional, Estados Unidos mantiene sólidos fundamentales, pero las valoraciones son elevadas y el riesgo de concentración sigue siendo un tema de vigilancia. Europa parece más atractiva en términos relativos, especialmente al considerar el efecto divisa, y parece mejor posicionada para absorber precios de la energía más altos de lo temido. Las financieras, industriales, utilities y algunos valores de calidad destacan como los segmentos mejor posicionados en este contexto.
Los mercados emergentes también ofrecen oportunidades, pero con una fuerte necesidad de selección. Algunos mercados ya han sido revalorizados, lo que mejora los puntos de entrada a largo plazo, mientras que China sigue siendo un mercado de selección de valores más que un tema de asignación amplia. Japón sigue respaldado por sólidos fundamentales empresariales, aunque tras su fuerte subida, el enfoque debe ser más selectivo. En conjunto, el posicionamiento sigue siendo moderadamente pro-riesgo, con énfasis en la diversificación, la calidad y los motores de crecimiento estructural más que en los valores de mercado más consensuados.
En agosto, el hecho más relevante fue el repunte de los rendimientos a largo plazo a nivel mundial, impulsado por temores persistentes sobre la inflación y un renovado aumento de las preocupaciones presupuestarias. En Estados Unidos, el rendimiento del Treasury a 30 años alcanzó un máximo posterior a 2007 del 5,31 % el 17 de agosto; en Alemania, el 30 años llegó al 3,81 % el 31 de agosto, su nivel más alto desde 2011; en Japón, el 30 años subió al 4,14 % el 18 de agosto, su nivel más elevado desde la emisión de este vencimiento en 1999.
Las estadísticas de actividad publicadas durante el mes reforzaron en general la idea de una economía aún robusta. El índice PMI compuesto flash de la zona euro alcanzó 52,1 en agosto, su nivel más alto en nueve meses. Paralelamente, las tensiones en el sector energético reforzaron las presiones inflacionistas: el Brent se mantuvo volátil durante el mes y cerró en torno a 89-90 USD/barril, tras fases de descenso ligadas a las esperanzas de negociaciones y luego de recuperación a raíz de las tensiones geopolíticas entre Estados Unidos e Irán.
En Estados Unidos, la inflación total se desaceleró al 3,4 % interanual en julio; en la zona euro, la inflación se aceleró al 2,9 % en julio, frente al 2,8 % en junio, impulsada por la energía. En Jackson Hole, el discurso de Kevin Warsh fue percibido como más firme de lo esperado respecto a la prioridad de la estabilidad de precios, lo que mantuvo la presión alcista sobre los tipos. En Europa, las actas del BCE dejaron entrever una mayor sensibilidad al alza de los precios de la energía, mientras que en Japón varios responsables del BoJ indicaron que un endurecimiento más rápido seguía siendo posible.
Los mercados de renta variable, en general, resistieron bien este contexto de tipos elevados y petróleo firme. El S&P 500 terminó el mes con una subida de aproximadamente el 2,6 %, el Euro Stoxx 600 avanzó ligeramente un 0,5 %, el Topix también subió; y los mercados emergentes registraron un buen desempeño, impulsados por los valores tecnológicos.
A nivel de estilos y sectores, la lectura del mes sigue siendo clara: los valores de crecimiento, y en particular la tecnología, impulsaron los índices, mientras que los segmentos más sensibles a los tipos sufrieron más por el repunte de los rendimientos a largo plazo. La solidez de las publicaciones de resultados y la resiliencia de la actividad apoyaron las revisiones al alza de beneficios en varios segmentos cíclicos y tecnológicos, pero los mercados retuvieron sobre todo el mensaje de tipos largos más altos, lo que favoreció una rotación selectiva más que un movimiento de mercado uniformemente alcista.
Balance de las principales posiciones del mes
Durante el mes, el fondo mostró un rendimiento superior al del índice de referencia.
Observamos un efecto sectorial positivo, especialmente una buena contribución de Tecnología y Servicios públicos, pero negativa en los sectores Inmobiliario y Energía. El efecto país fue igualmente positivo, con una buena contribución en Emergentes y Europa, pero negativa en Norteamérica y Japón.
También observamos un efecto positivo de nuestro factor blend, con una contribución en torno al 0,54 %, y al mismo tiempo notamos un efecto negativo de nuestro factor defensivo, con una contribución de -0,48 %.
El efecto tamaño de capitalización fue insignificante.
Durante el periodo analizado, estuvimos sobreponderados en el factor calidad y subponderados en el factor tasa de dividendo.
A nivel de valores, encontramos muy buenos contribuyentes a la rentabilidad como China Gold International Resources (OW, 47,4 %), Agnico Eagle Mines Limited (OW, 38,5 %), Asia Vital Components Co., Ltd. (OW, 50 %), NVIDIA (OW, 8,9 %).
Por el contrario, los siguientes valores nos penalizaron: Comfort Systems USA (OW, -11,4 %), Tesla Inc (UW, 17,1 %), Dollarama (OW, -8,1 %), Canadian Tire Corporation (OW, -8 %).
No hubo operaciones durante el mes.
Perspectivas para el mes siguiente
El contexto de mercado actual está cada vez más marcado por rupturas estructurales en lugar de un esquema clásico de final de ciclo. Las tensiones geopolíticas, las perturbaciones energéticas y la aceleración tecnológica mantienen una inflación más persistente, déficits públicos más elevados y una incertidumbre macroeconómica más duradera que en ciclos anteriores. Por lo tanto, los inversores no deben esperar un rápido retorno al entorno más tranquilo anterior a 2026, y la resiliencia se convierte en un criterio central de inversión.
Las acciones siguen en un entorno constructivo, pero las oportunidades son más selectivas. Los mercados han demostrado que pueden absorber tipos largos más altos siempre que la dinámica de beneficios siga siendo sólida y las expectativas de crecimiento se mantengan bien orientadas. La inteligencia artificial sigue siendo el principal motor estructural, pero el tema se amplía más allá de los primeros ganadores hacia infraestructuras, energía, software aplicativo y proveedores industriales asociados, lo que debería reforzar su sostenibilidad.
A nivel regional, Estados Unidos mantiene sólidos fundamentales, pero las valoraciones son elevadas y el riesgo de concentración sigue siendo un tema de vigilancia. Europa parece más atractiva en términos relativos, especialmente al considerar el efecto divisa, y parece mejor posicionada para absorber precios de la energía más altos de lo temido. Las financieras, industriales, utilities y algunos valores de calidad destacan como los segmentos mejor posicionados en este contexto.
Los mercados emergentes también ofrecen oportunidades, pero con una fuerte necesidad de selección. Algunos mercados ya han sido revalorizados, lo que mejora los puntos de entrada a largo plazo, mientras que China sigue siendo un mercado de selección de valores más que un tema de asignación amplia. Japón sigue respaldado por sólidos fundamentales empresariales, aunque tras su fuerte subida, el enfoque debe ser más selectivo. En conjunto, el posicionamiento sigue siendo moderadamente pro-riesgo, con énfasis en la diversificación, la calidad y los motores de crecimiento estructural más que en los valores de mercado más consensuados.
Características
Información general
Fecha de creación
11/10/2018Primera Fecha de Valoración
19/09/2022Divisa de referencia
EURVer más
Valoración
DiariaInversión mínima inicial / siguientes
1 diezmilésima de participación(es) / acción(es)Mínimo de la primera suscripción (mercado secundario)
1 diezmilésima de participación(es) / acción(es)Composición de los costes
| Costes únicos de entrada o salida (Inversión de 10 000 EUR) | En caso de salida después de 1 año | ||
| Costes de entrada | Se incluyen los costes de distribución del 5,00 % del importe invertido. Se trata de la cantidad máxima que se le cobrará. La persona que le venda el producto le comunicará cuánto se le cobrará realmente. | Hasta 500,00 € | |
| Costes de salida | No cobramos una comisión de salida por este producto, pero es posible que la persona que se lo venda sí lo haga. | 0,00 € | |
| Costes corrientes detraídos cada año (Inversión de 10 000 EUR) | |||
| Comisiones de gestión y otros costes administrativos o de funcionamiento | El 1,25 % del valor de su inversión al año. Este porcentaje se basa en los costes reales del último año. | 118,66 € | |
| Costes de operación | El 0,18 % del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación de los costes en que incurrimos al comprar y vender las inversiones subyacentes del producto. El importe real variará en función de la cantidad que compremos y vendamos. | 17,17 € | |
| Costes accesorios detraídos en condiciones específicas (Inversión de 10 000 EUR) | |||
| Comisiones de rendimiento | Un 20,00 % de rentabilidad anual por encima del activo de referencia, 100% MSCI ACWI NR Close. El cálculo se aplica en cada fecha de cálculo del valor liquidativo de conformidad con lo dispuesto en el folleto. El rendimiento inferior de los últimos 5 años debería recuperarse antes de cualquier nuevo devengo de la comisión de rendimiento. El importe real variará en función de lo buenos que sean los resultados de su inversión. La estimación de los costes agregados anterior incluye la media de los últimos 5 años. La comisión de rendimiento se paga incluso si el rendimiento de la acción durante el período de observación del rendimiento es negativo, aunque siga siendo superior al rendimiento del activo de referencia. | 0,00 € | |
Códigos
Código ISIN
LU1811426938Código Bloomberg
Código Reuters
Objetivo de gestión
El objetivo del Compartimento CPR Invest – Global Equity All Regime World (CPR Invest – GEAR World) es conseguir durante un período a largo plazo (mínimo de cinco años) mejores resultados que el MSCI World All Countries (denominados en euros - dividendos netos reinvertidos).
El proceso de inversión consiste en definir la estrategia de selección de acciones (estrategias de uno/varios factores) en función de los regímenes de mercado. La exposición del Compartimento a la renta variable estará entre el 75% y el 120% de sus activos.
El proceso de inversión consiste en definir la estrategia de selección de acciones (estrategias de uno/varios factores) en función de los regímenes de mercado. La exposición del Compartimento a la renta variable estará entre el 75% y el 120% de sus activos.
Documentación
| Idioma | Documentación | Tipo de Documento | Fecha de publicación |
|---|---|---|---|
ES | PDF | 01/09/2026 | |
EN | PDF | 31/07/2025 | |
PDF | 03/08/2026 | ||
PDF | 31/01/2026 |
Información en materia de sostenibilidad
| Idioma | Documentación | Tipo de Documento | Fecha de publicación |
|---|---|---|---|
ES | PDF | 18/12/2025 | |
EN | PDF | 07/05/2026 |
El valor liquidativo expresado en una divisa diferente de la divisa oficiál de la cartera está aprovechado solamente como información.
Este documento no constituye, en ningún caso, una solicitud o una oferta de compra o de venta. El objetivo de las informaciones que contiene es informar al suscriptor completando determinadas características financieras de la IIC que figuran en el Folleto Informativo oficial. En consecuencia, las informaciones que aquí se dan son, inevitablemente, incompletas y, además, sujetas a cambios. Dichas informaciones son el reflejo de la opinión de la Sociedad Gestora y están basadas en fuentes fiables y análisis precisos en la fecha de publicación del presente documento. El Folleto Informativo oficial así como los últimos estados financieros disponibles, deben entregarse obligatoriamente a los suscriptores antes de la suscripción, remitirse con la suscripción y ponerse a disposición del público que lo solicite.
Todos los resultados se calculan los ingresos netos reinvertidos y netos de todos los cargos tomados por el Fondo y expresados con la ronda de descuento superior.
El Indicador de riesgo representa el perfil de riesgo y rendimiento tal como se presenta en el Documento datos fundamentales para el inversor
El documento datos fundamentales para el inversor y el folleto del fondo, así como los informes anuales y semestrales, están disponibles de forma gratuita en el sitio web www.cpr-am.es y en el Representante o en los Agentes : Distributor - Amundi Iberia SGIIC S.A., Paseo de la Castellana, 1 – 28046 Madrid
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Todos los resultados se calculan los ingresos netos reinvertidos y netos de todos los cargos tomados por el Fondo y expresados con la ronda de descuento superior.
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