CPR Invest - Global Equity - R EUR (C) ISIN : LU1811426938
CPR Invest - Global Equity - R EUR (C)
R EUR(C) - LU1811426938
Tipo de activo: Renta Variable
Año actual
A 22/10/202616,93 %
Indicador de riesgoEl indicador resumido de riesgo es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos. Muestra las probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarte.
1234567
Menor riesgo
Mayor riesgo
El indicador de riesgo presupone que mantendrás el producto durante el horizonte temporal recomendado.
Valor liquidativo
A 22/10/2026163,57 €
Clasificación SFDRSFDR: Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad
Art. 8
Patrimonio
A 22/10/2026361,27 M€
El objetivo del Compartimento CPR Invest – Global Equity All Regime World (CPR Invest – GEAR World) es conseguir durante un período a largo plazo (mínimo de cinco años) mejores resultados que el MSCI World All Countries (denominados en euros - dividendos netos reinvertidos).
El proceso de inversión consiste en definir la estrategia de selección de acciones (estrategias de uno/varios factores) en función de los regímenes de mercado. La exposición del Compartimento a la renta variable estará entre el 75%...
Ver másEl proceso de inversión consiste en definir la estrategia de selección de acciones (estrategias de uno/varios factores) en función de los regímenes de mercado. La exposición del Compartimento a la renta variable estará entre el 75%...
Valores liquidativos
NAV
Seleccione una duración
Rendimiento
Rendimiento
Rentabilidades del fondoCPR Invest - Global Equity - R EUR (C) (62,89% en el período)
Seleccione una duración
* Rentabilidades : En los fondos cuyo lanzamiento se haya producido hace menos de 1, 3 ó 5 años, la rentabilidad reflejada en la tabla en las columnas de 1, 3 ó 5 años, es la rentabilidad desde el lanzamiento del fondo.
Todos los datos de rentabilidad están calculados en la divisa que haya seleccionado, se basan en dos VL consecutivos e incluyen los ingresos brutos.
Importante : Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor de la inversión puede aumentar o disminuir según la evolución de los mercados.
Todos los datos de rentabilidad están calculados en la divisa que haya seleccionado, se basan en dos VL consecutivos e incluyen los ingresos brutos.
Importante : Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor de la inversión puede aumentar o disminuir según la evolución de los mercados.
RendimientoRentabilidades acumuladasRentabilidades anualizadasRentabilidades anualesIndicadores de riesgoEscenarios de rendimiento
Rentabilidades del fondoCPR Invest - Global Equity - R EUR (C) (62,89% en el período)
Seleccione una duración
* Rentabilidades : En los fondos cuyo lanzamiento se haya producido hace menos de 1, 3 ó 5 años, la rentabilidad reflejada en la tabla en las columnas de 1, 3 ó 5 años, es la rentabilidad desde el lanzamiento del fondo.
Todos los datos de rentabilidad están calculados en la divisa que haya seleccionado, se basan en dos VL consecutivos e incluyen los ingresos brutos.
Importante : Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor de la inversión puede aumentar o disminuir según la evolución de los mercados.
Todos los datos de rentabilidad están calculados en la divisa que haya seleccionado, se basan en dos VL consecutivos e incluyen los ingresos brutos.
Importante : Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor de la inversión puede aumentar o disminuir según la evolución de los mercados.
Gestión
Comentario de gestión
Fecha efectiva: 30/09/2026Hechos destacados del mes
El mes de septiembre de 2026 estuvo marcado por el regreso de los grandes bancos centrales al endurecimiento monetario: en el lapso de una semana, el BCE, la Fed y el BoJ elevaron sus tasas directrices en 25 puntos básicos, lo que constituye una primicia para estos tres bancos centrales en un mismo mes. Este movimiento se produjo en un contexto de precios elevados de la energía. De hecho, el conflicto entre Irán y Estados Unidos volvió a intensificarse a principios de mes, con ataques de ambos lados contra barcos cerca del estrecho de Ormuz. El barril de Brent superó la barrera de los 100 dólares el 9 de septiembre, por primera vez desde julio, antes de retroceder ligeramente para terminar el mes con un alza del 16% a 104 dólares. Cabe señalar que ambos bandos parecen haber iniciado conversaciones sobre un posible acuerdo.
Los índices de inflación publicados en septiembre, correspondientes al mes de agosto, confirmaron la divergencia entre ambos lados del Atlántico. En la zona euro, la inflación total se aceleró notablemente, a 3,2% frente a 2,9% en julio, su nivel más alto desde septiembre de 2023, impulsada por una nueva aceleración de la componente energética (+14,3% interanual). En Estados Unidos, la inflación total (CPI) se mantuvo estable en 3,4% interanual. Los indicadores de actividad volvieron a mostrar la resiliencia de las economías desarrolladas frente a los altos precios de la energía. El 16 de septiembre, la Fed elevó por unanimidad el rango objetivo de los fed funds en 25 puntos básicos, a 3,75/4%, siendo su primera subida de tasas desde 2023. Kevin Warsh presentó esta decisión como la “retirada de una dosis de acomodación” más que como un endurecimiento. Finalmente, el BoJ elevó su principal tasa directriz en 25 puntos básicos, a 1,25%, su nivel más alto desde 1995.
En consecuencia, los rendimientos de los bonos aumentaron considerablemente durante el mes, bajo el efecto combinado del alza del petróleo y el endurecimiento monetario. La tasa a 10 años estadounidense ganó unos 50 puntos básicos en el mes, para terminar alrededor de 5,28%, su nivel más alto desde 2007. Los mercados de acciones se estancaron en septiembre, penalizados por el repunte de las tasas largas. El S&P 500 terminó el mes prácticamente sin cambios (-0,8% aproximadamente), mientras que el sector financiero tuvo un desempeño claramente inferior (-7,3% en el mes, su peor desempeño mensual desde marzo de 2023).
Balance de las principales posiciones del mes
Durante el mes, el fondo mostró un rendimiento inferior al del índice de referencia.
Observamos un efecto sectorial positivo, especialmente una buena contribución de Tecnología y Finanzas, pero negativo en los sectores de Servicios de comunicación e Inmobiliario. El efecto país fue neutro, con una buena contribución en Emergentes y Europa, pero negativa en Asia y Japón.
También observamos un efecto positivo de nuestro factor blend, con una contribución alrededor de 0,46%, y al mismo tiempo un efecto positivo de nuestro factor defensivo, mostrando una contribución de 0,22%. El efecto tamaño de capitalización fue insignificante.
Durante el periodo revisado, estuvimos sobreponderados en el factor blend y subponderados en el factor volatilidad.
A nivel de valores, encontramos muy buenos contribuyentes al rendimiento como NetApp (OW, 19,7%), KLA (OW, 17,7%), ASML Holding (OW, 10%), Analog Devices (OW, 15,6%).
Por el contrario, los siguientes valores nos penalizaron: Meta Platforms (UW, 30,9%), Expedia Group (OW, -14,6%), Autodesk (OW, -15,7%), Advanced Micro Devices (UW, 34,9%).
No hubo operaciones durante el mes.
Perspectivas para el mes siguiente
En cuanto a las perspectivas de mercado, el mensaje principal es que el final del año 2026 se orienta hacia un entorno más expuesto a la inflación y más frágil en el plano geopolítico, sin anunciar un riesgo financiero generalizado. El principal motor es el resurgimiento de las tensiones en Oriente Medio entre Estados Unidos e Irán, que ha hecho subir los precios del petróleo, ha acentuado las presiones inflacionarias y ha vuelto a los bancos centrales más cautelosos. Al mismo tiempo, varias notas indican que los mercados han absorbido ampliamente los anteriores episodios de tensión sobre la liquidez, los spreads y los precios de los ETF han vuelto a niveles cercanos a la normalidad, mientras que la mayoría de los márgenes de seguridad de los fondos y emisores siguen siendo saludables.
En cuanto a las políticas monetarias, la anticipación dominante es la de tasas sostenidamente más altas, aunque la trayectoria varía según las regiones. La Fed, el BCE y el BoJ son descritos como restrictivos o en fase de normalización, algunas fuentes incluso mencionan nuevas subidas de tasas en septiembre de 2026. Esto dibuja un entorno en el que los rendimientos de los bonos permanecen elevados, el papel tradicional de los bonos soberanos como “red de seguridad” en caso de recesión es más débil, y la volatilidad macroeconómica debería seguir siendo alta.
A pesar de estos vientos en contra, la orientación de inversión sigue siendo moderadamente favorable al riesgo, especialmente en acciones y crédito. Las acciones globales son vistas en general de manera positiva, con preferencia por Estados Unidos y Japón, y en Europa por los segmentos menos expuestos a la debilidad del consumo. A nivel sectorial, los bancos, la industria, las tecnologías de la información, el estilo value y la calidad son privilegiados, mientras que el inmobiliario y los sectores de consumo parecen menos atractivos.
El mes de septiembre de 2026 estuvo marcado por el regreso de los grandes bancos centrales al endurecimiento monetario: en el lapso de una semana, el BCE, la Fed y el BoJ elevaron sus tasas directrices en 25 puntos básicos, lo que constituye una primicia para estos tres bancos centrales en un mismo mes. Este movimiento se produjo en un contexto de precios elevados de la energía. De hecho, el conflicto entre Irán y Estados Unidos volvió a intensificarse a principios de mes, con ataques de ambos lados contra barcos cerca del estrecho de Ormuz. El barril de Brent superó la barrera de los 100 dólares el 9 de septiembre, por primera vez desde julio, antes de retroceder ligeramente para terminar el mes con un alza del 16% a 104 dólares. Cabe señalar que ambos bandos parecen haber iniciado conversaciones sobre un posible acuerdo.
Los índices de inflación publicados en septiembre, correspondientes al mes de agosto, confirmaron la divergencia entre ambos lados del Atlántico. En la zona euro, la inflación total se aceleró notablemente, a 3,2% frente a 2,9% en julio, su nivel más alto desde septiembre de 2023, impulsada por una nueva aceleración de la componente energética (+14,3% interanual). En Estados Unidos, la inflación total (CPI) se mantuvo estable en 3,4% interanual. Los indicadores de actividad volvieron a mostrar la resiliencia de las economías desarrolladas frente a los altos precios de la energía. El 16 de septiembre, la Fed elevó por unanimidad el rango objetivo de los fed funds en 25 puntos básicos, a 3,75/4%, siendo su primera subida de tasas desde 2023. Kevin Warsh presentó esta decisión como la “retirada de una dosis de acomodación” más que como un endurecimiento. Finalmente, el BoJ elevó su principal tasa directriz en 25 puntos básicos, a 1,25%, su nivel más alto desde 1995.
En consecuencia, los rendimientos de los bonos aumentaron considerablemente durante el mes, bajo el efecto combinado del alza del petróleo y el endurecimiento monetario. La tasa a 10 años estadounidense ganó unos 50 puntos básicos en el mes, para terminar alrededor de 5,28%, su nivel más alto desde 2007. Los mercados de acciones se estancaron en septiembre, penalizados por el repunte de las tasas largas. El S&P 500 terminó el mes prácticamente sin cambios (-0,8% aproximadamente), mientras que el sector financiero tuvo un desempeño claramente inferior (-7,3% en el mes, su peor desempeño mensual desde marzo de 2023).
Balance de las principales posiciones del mes
Durante el mes, el fondo mostró un rendimiento inferior al del índice de referencia.
Observamos un efecto sectorial positivo, especialmente una buena contribución de Tecnología y Finanzas, pero negativo en los sectores de Servicios de comunicación e Inmobiliario. El efecto país fue neutro, con una buena contribución en Emergentes y Europa, pero negativa en Asia y Japón.
También observamos un efecto positivo de nuestro factor blend, con una contribución alrededor de 0,46%, y al mismo tiempo un efecto positivo de nuestro factor defensivo, mostrando una contribución de 0,22%. El efecto tamaño de capitalización fue insignificante.
Durante el periodo revisado, estuvimos sobreponderados en el factor blend y subponderados en el factor volatilidad.
A nivel de valores, encontramos muy buenos contribuyentes al rendimiento como NetApp (OW, 19,7%), KLA (OW, 17,7%), ASML Holding (OW, 10%), Analog Devices (OW, 15,6%).
Por el contrario, los siguientes valores nos penalizaron: Meta Platforms (UW, 30,9%), Expedia Group (OW, -14,6%), Autodesk (OW, -15,7%), Advanced Micro Devices (UW, 34,9%).
No hubo operaciones durante el mes.
Perspectivas para el mes siguiente
En cuanto a las perspectivas de mercado, el mensaje principal es que el final del año 2026 se orienta hacia un entorno más expuesto a la inflación y más frágil en el plano geopolítico, sin anunciar un riesgo financiero generalizado. El principal motor es el resurgimiento de las tensiones en Oriente Medio entre Estados Unidos e Irán, que ha hecho subir los precios del petróleo, ha acentuado las presiones inflacionarias y ha vuelto a los bancos centrales más cautelosos. Al mismo tiempo, varias notas indican que los mercados han absorbido ampliamente los anteriores episodios de tensión sobre la liquidez, los spreads y los precios de los ETF han vuelto a niveles cercanos a la normalidad, mientras que la mayoría de los márgenes de seguridad de los fondos y emisores siguen siendo saludables.
En cuanto a las políticas monetarias, la anticipación dominante es la de tasas sostenidamente más altas, aunque la trayectoria varía según las regiones. La Fed, el BCE y el BoJ son descritos como restrictivos o en fase de normalización, algunas fuentes incluso mencionan nuevas subidas de tasas en septiembre de 2026. Esto dibuja un entorno en el que los rendimientos de los bonos permanecen elevados, el papel tradicional de los bonos soberanos como “red de seguridad” en caso de recesión es más débil, y la volatilidad macroeconómica debería seguir siendo alta.
A pesar de estos vientos en contra, la orientación de inversión sigue siendo moderadamente favorable al riesgo, especialmente en acciones y crédito. Las acciones globales son vistas en general de manera positiva, con preferencia por Estados Unidos y Japón, y en Europa por los segmentos menos expuestos a la debilidad del consumo. A nivel sectorial, los bancos, la industria, las tecnologías de la información, el estilo value y la calidad son privilegiados, mientras que el inmobiliario y los sectores de consumo parecen menos atractivos.
Características
Información general
Fecha de creación
11/10/2018Primera Fecha de Valoración
19/09/2022Divisa de referencia
EURVer más
Valoración
DiariaInversión mínima inicial / siguientes
1 diezmilésima de participación(es) / acción(es)Mínimo de la primera suscripción (mercado secundario)
1 diezmilésima de participación(es) / acción(es)Composición de los costes
| Costes únicos de entrada o salida (Inversión de 10 000 EUR) | En caso de salida después de 1 año | ||
| Costes de entrada | Se incluyen los costes de distribución del 5,00 % del importe invertido. Se trata de la cantidad máxima que se le cobrará. La persona que le venda el producto le comunicará cuánto se le cobrará realmente. | Hasta 500,00 € | |
| Costes de salida | No cobramos una comisión de salida por este producto, pero es posible que la persona que se lo venda sí lo haga. | 0,00 € | |
| Costes corrientes detraídos cada año (Inversión de 10 000 EUR) | |||
| Comisiones de gestión y otros costes administrativos o de funcionamiento | El 1,25 % del valor de su inversión al año. Este porcentaje se basa en los costes reales del último año. | 118,66 € | |
| Costes de operación | El 0,18 % del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación de los costes en que incurrimos al comprar y vender las inversiones subyacentes del producto. El importe real variará en función de la cantidad que compremos y vendamos. | 17,17 € | |
| Costes accesorios detraídos en condiciones específicas (Inversión de 10 000 EUR) | |||
| Comisiones de rendimiento | Un 20,00 % de rentabilidad anual por encima del activo de referencia, 100% MSCI ACWI NR Close. El cálculo se aplica en cada fecha de cálculo del valor liquidativo de conformidad con lo dispuesto en el folleto. El rendimiento inferior de los últimos 5 años debería recuperarse antes de cualquier nuevo devengo de la comisión de rendimiento. El importe real variará en función de lo buenos que sean los resultados de su inversión. La estimación de los costes agregados anterior incluye la media de los últimos 5 años. La comisión de rendimiento se paga incluso si el rendimiento de la acción durante el período de observación del rendimiento es negativo, aunque siga siendo superior al rendimiento del activo de referencia. | 0,00 € | |
Códigos
Código ISIN
LU1811426938Código Bloomberg
Código Reuters
Objetivo de gestión
El objetivo del Compartimento CPR Invest – Global Equity All Regime World (CPR Invest – GEAR World) es conseguir durante un período a largo plazo (mínimo de cinco años) mejores resultados que el MSCI World All Countries (denominados en euros - dividendos netos reinvertidos).
El proceso de inversión consiste en definir la estrategia de selección de acciones (estrategias de uno/varios factores) en función de los regímenes de mercado. La exposición del Compartimento a la renta variable estará entre el 75% y el 120% de sus activos.
El proceso de inversión consiste en definir la estrategia de selección de acciones (estrategias de uno/varios factores) en función de los regímenes de mercado. La exposición del Compartimento a la renta variable estará entre el 75% y el 120% de sus activos.
Documentación
| Idioma | Documentación | Tipo de Documento | Fecha de publicación |
|---|---|---|---|
ES | PDF | 01/09/2026 | |
EN | PDF | 31/07/2025 | |
PDF | 01/10/2026 | ||
PDF | 31/01/2026 |
Información en materia de sostenibilidad
| Idioma | Documentación | Tipo de Documento | Fecha de publicación |
|---|---|---|---|
ES | PDF | 18/12/2025 | |
EN | PDF | 03/08/2026 |
El valor liquidativo expresado en una divisa diferente de la divisa oficiál de la cartera está aprovechado solamente como información.
Este documento no constituye, en ningún caso, una solicitud o una oferta de compra o de venta. El objetivo de las informaciones que contiene es informar al suscriptor completando determinadas características financieras de la IIC que figuran en el Folleto Informativo oficial. En consecuencia, las informaciones que aquí se dan son, inevitablemente, incompletas y, además, sujetas a cambios. Dichas informaciones son el reflejo de la opinión de la Sociedad Gestora y están basadas en fuentes fiables y análisis precisos en la fecha de publicación del presente documento. El Folleto Informativo oficial así como los últimos estados financieros disponibles, deben entregarse obligatoriamente a los suscriptores antes de la suscripción, remitirse con la suscripción y ponerse a disposición del público que lo solicite.
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