CPR Invest - Social Equities - A EUR - Acc ISIN : LU2036821663

CPR Invest - Social Equities - A EUR - Acc
A EUR(C) - LU2036821663
Tipo de activo: Renta Variable
Año actual
A 16/09/2026
15,57 %
Indicador de riesgoEl indicador resumido de riesgo es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos. Muestra las probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarte.
1234567
Menor riesgo
Mayor riesgo
El indicador de riesgo presupone que mantendrás el producto durante el horizonte temporal recomendado.
Valor liquidativo
A 16/09/2026
172,34 €
Clasificación SFDRSFDR: Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad
Art. 8
Patrimonio
A 16/09/2026
325,12 MUS$
El objetivo de inversión es superar la rentabilidad de los mercados mundiales de renta variable a largo plazo (un mínimo de cinco años) mediante la inversión en renta variable internacional que contribuya al desarrollo social y a la reducción de la desigualdad en todo el mundo. El proceso de inversión integra un enfoque sostenible.
Para definir el marco, la Sociedad Gestora evalúa a cada empresa mediante varios factores, tales como su política salarial y tributaria, su enfoque ético o en...
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Valores liquidativos

NAV
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Created with Highcharts 11.4.8CPR Invest - Social Equities - A EUR - AccEne '20Jul '20Ene '21Jul '21Ene '22Jul '22Ene '23Jul '23Ene '24Jul '24Ene '25Jul '25Ene '26Jul '265075100125150175200

Rendimiento

Rendimiento
Rentabilidades del fondoCPR Invest - Social Equities - A EUR - Acc (72,34% en el período)
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Created with Highcharts 11.4.8CPR Invest - Social Equities - A EUR - AccBenchmarkEne '20Jul '20Ene '21Jul '21Ene '22Jul '22Ene '23Jul '23Ene '24Jul '24Ene '25Jul '25Ene '26Jul '2650100150200250
* Rentabilidades : En los fondos cuyo lanzamiento se haya producido hace menos de 1, 3 ó 5 años, la rentabilidad reflejada en la tabla en las columnas de 1, 3 ó 5 años, es la rentabilidad desde el lanzamiento del fondo.
Todos los datos de rentabilidad están calculados en la divisa que haya seleccionado, se basan en dos VL consecutivos e incluyen los ingresos brutos.
Importante : Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor de la inversión puede aumentar o disminuir según la evolución de los mercados.
RendimientoRentabilidades acumuladasRentabilidades anualizadasRentabilidades anualesIndicadores de riesgoEscenarios de rendimiento
Rentabilidades del fondoCPR Invest - Social Equities - A EUR - Acc (72,34% en el período)
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Created with Highcharts 11.4.8CPR Invest - Social Equities - A EUR - AccBenchmarkEne '20Jul '20Ene '21Jul '21Ene '22Jul '22Ene '23Jul '23Ene '24Jul '24Ene '25Jul '25Ene '26Jul '2650100150200250
* Rentabilidades : En los fondos cuyo lanzamiento se haya producido hace menos de 1, 3 ó 5 años, la rentabilidad reflejada en la tabla en las columnas de 1, 3 ó 5 años, es la rentabilidad desde el lanzamiento del fondo.
Todos los datos de rentabilidad están calculados en la divisa que haya seleccionado, se basan en dos VL consecutivos e incluyen los ingresos brutos.
Importante : Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor de la inversión puede aumentar o disminuir según la evolución de los mercados.

Gestión

Distribución a 08/31/2026
Distribución sectorialPrincipales posiciones (Fuente : Amundi)Distribución geográfica (Fuente : Amundi)Exposición a divisa
Created with Highcharts 11.4.8Values33.86​33.8618.32​18.3214.36​14.3610.03​10.034.97​4.973.83​3.833.29​3.292.78​2.782.45​2.451.00​1.000.86​0.860.03​0.0331.08​31.0816.93​16.9310.66​10.668.51​8.512.34​2.344.65​4.653.83​3.831.57​1.577.76​7.768.74​8.743.93​3.93CarteraÍndice024681012141618202224262830323436TecnologíaFinanzasIndustriaSaludServicios públicosConsumo no CíclicoMaterialesInmobiliarioServicios de ComunicaciónConsumo DiscrecionalOtrosEnergíaHighcharts.com

Comentario de gestión

Fecha efectiva: 31/08/2026Los mercados de acciones mundiales retomaron una dinámica positiva en agosto, impulsados por la calidad de las publicaciones del segundo trimestre y por indicadores de actividad que se mantienen globalmente resilientes. Sin embargo, el contexto geopolítico siguió siendo volátil: la alternancia de señales de distensión y nuevos episodios de tensión en el conflicto entre Estados Unidos e Irán no permitió alcanzar una solución duradera, manteniendo una prima de riesgo elevada sobre el petróleo y, aún más, sobre los productos refinados. Estas tensiones energéticas, junto con la persistencia de la inflación, la magnitud de las necesidades de financiación pública y las dudas sobre la sostenibilidad de las trayectorias presupuestarias, mantuvieron la presión sobre las tasas largas. Esta presión fue especialmente marcada en Europa y Japón, mientras que las tasas estadounidenses experimentaron una fuerte volatilidad antes de terminar el mes cerca de su nivel de finales de julio. En este entorno, los sectores de materiales y energía se beneficiaron del aumento de las materias primas, mientras que los segmentos más sensibles a las tasas, especialmente el inmobiliario y las utilities, sufrieron más. Sin embargo, la tecnología superó gracias a la solidez de los resultados y las revisiones de beneficios. Dentro del sector, el mes estuvo marcado por una rotación pronunciada a favor del software. Tras su fuerte corrección en julio, los semiconductores repuntaron, aún apoyados por la fortaleza de las inversiones en infraestructuras de inteligencia artificial, pero su avance fue claramente inferior al del software. Las publicaciones confirmaron la resiliencia de la demanda, así como los primeros efectos tangibles de la monetización de la IA en algunos segmentos como los datos y la ciberseguridad.

En este contexto, el fondo avanzó un +1,97 % en el mes, frente a un +1,69 % para el índice de referencia, lo que supone una sobreperformance de +0,28 %. Esta sobreperformance se explica principalmente por la ausencia de Alphabet y por el fuerte aumento de Publicis (+9 %, en línea con sus excelentes resultados publicados en julio) dentro del sector de servicios de comunicación, así como por la infraponderación del sector de consumo discrecional, especialmente a través de la ausencia de Amazon. Además, seguimos al margen del lujo, por falta de catalizadores, a pesar de valoraciones atractivas desde una perspectiva histórica. Los valores tecnológicos del fondo superaron ligeramente a los del índice: el repunte del software, con Palo Alto Networks, ServiceNow y Salesforce, compensó el desempeño relativo más moderado de nuestra cartera de semiconductores. Dentro de las memorias, sufrimos la fuerte sobreperformance de Micron respecto a SK Hynix y Samsung. La ausencia del sector energético, por razones ESG, impactó marginalmente en el desempeño relativo del fondo.

Durante el mes, redujimos nuestra exposición a Francia en aproximadamente un 2,5 %, principalmente mediante la venta de Orange. Sin embargo, seguimos sobreponderados en la zona, que continúa ofreciendo ideas de inversión idiosincráticas interesantes. También tomamos algunas ganancias en Equinix, Palo Alto Networks, Schneider Electric y algunos bancos, lo que nos permitió reconstituir temporalmente la cartera de liquidez. Por el contrario, reforzamos Infineon en la caída e iniciamos Delta Electronics, dos casos que nos parecen bien posicionados para captar oportunidades relacionadas con la migración hacia el 800 VDC en los centros de datos. KPN también fue ligeramente reforzada en el marco de una reasignación selectiva dentro del sector de telecomunicaciones.

Creemos que estamos entrando en una nueva fase del ciclo de gastos en infraestructuras relacionadas con la IA, caracterizada por una demanda aún muy fuerte pero cada vez más dependiente de la financiación de mercado (aumentos de capital y emisiones de deuda), mientras que la oferta se ajusta al alza, mediante la diversificación de proveedores y la puesta en marcha de nuevas capacidades. Además, el entorno de mercado nos parece más frágil, entre la prolongación del conflicto en Irán, las preocupaciones relacionadas con el gasto presupuestario y el aumento de las tasas largas. En este contexto, mantenemos un enfoque prudente, centrado en la selección de valores, sin rotación mayor. Nuestras convicciones siguen siendo fuertes en infraestructuras relacionadas con los centros de datos, reconociendo que estamos entrando en una fase de incertidumbre en la cadena de valor de la IA, entre una alta visibilidad industrial y persistentes incertidumbres sobre la financiación y el contexto político estadounidense, con una creciente contestación a la concesión de permisos para la construcción de nuevos centros de datos. En este entorno, privilegiamos valores que ofrecen oportunidades más allá de la simple continuidad del ciclo, manteniendo nuestra disciplina ESG, que excluye estructuralmente el sector energético.

Características

Información general

Fecha de creación
10/12/2019
Primera Fecha de Valoración
10/12/2019
Divisa de referencia
EUR
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Valoración
Diaria
Inversión mínima inicial / siguientes
1 diezmilésima de participación(es) / acción(es)
Mínimo de la primera suscripción (mercado secundario)
1 diezmilésima de participación(es) / acción(es)

Composición de los costes

Costes únicos de entrada o salida (Inversión de 10 000 EUR)En caso de salida después de 1 año
Costes de entradaSe incluyen los costes de distribución del 5,00 % del importe invertido. Se trata de la cantidad máxima que se le cobrará. La persona que le venda el producto le comunicará cuánto se le cobrará realmente.Hasta 500,00 €
Costes de salidaNo cobramos una comisión de salida por este producto, pero es posible que la persona que se lo venda sí lo haga.0,00 €
Costes corrientes detraídos cada año (Inversión de 10 000 EUR)
Comisiones de gestión y otros costes administrativos o de funcionamientoEl 1,95 % del valor de su inversión al año. Este porcentaje se basa en los costes reales del último año.185,06 €
Costes de operaciónEl 0,33 % del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación de los costes en que incurrimos al comprar y vender las inversiones subyacentes del producto. El importe real variará en función de la cantidad que compremos y vendamos.31,60 €
Costes accesorios detraídos en condiciones específicas (Inversión de 10 000 EUR)
Comisiones de rendimiento

Un 15,00 % de rentabilidad anual por encima del activo de referencia, 100% MSCI ACWI NR Close. El cálculo se aplica en cada fecha de cálculo del valor liquidativo de conformidad con lo dispuesto en el folleto. El rendimiento inferior de los últimos 5 años debería recuperarse antes de cualquier nuevo devengo de la comisión de rendimiento. El importe real variará en función de lo buenos que sean los resultados de su inversión. La estimación de los costes agregados anterior incluye la media de los últimos 5 años.

La comisión de rendimiento se paga incluso si el rendimiento de la acción durante el período de observación del rendimiento es negativo, aunque siga siendo superior al rendimiento del activo de referencia.

0,00 €

Códigos

Código ISIN
LU2036821663
Código Bloomberg
CPSIAEA LX
Código Reuters

Objetivo de gestión

El objetivo de inversión es superar la rentabilidad de los mercados mundiales de renta variable a largo plazo (un mínimo de cinco años) mediante la inversión en renta variable internacional que contribuya al desarrollo social y a la reducción de la desigualdad en todo el mundo. El proceso de inversión integra un enfoque sostenible.
Para definir el marco, la Sociedad Gestora evalúa a cada empresa mediante varios factores, tales como su política salarial y tributaria, su enfoque ético o en materia de salud y bienestar, educación, diversidad, medioambiente o el acceso a los productos básicos, entre otros.
 

Documentación

IdiomaDocumentaciónTipo de DocumentoFecha de publicación
ES
PDF
01/09/2026
EN
PDF
31/07/2025
PDF
03/08/2026
PDF
31/01/2026
ES
PDF
31/08/2026
EN
PDF
31/12/2024
El valor liquidativo expresado en una divisa diferente de la divisa oficiál de la cartera está aprovechado solamente como información.
Este documento no constituye, en ningún caso, una solicitud o una oferta de compra o de venta. El objetivo de las informaciones que contiene es informar al suscriptor completando determinadas características financieras de la IIC que figuran en el Folleto Informativo oficial. En consecuencia, las informaciones que aquí se dan son, inevitablemente, incompletas y, además, sujetas a cambios. Dichas informaciones son el reflejo de la opinión de la Sociedad Gestora y están basadas en fuentes fiables y análisis precisos en la fecha de publicación del presente documento. El Folleto Informativo oficial así como los últimos estados financieros disponibles, deben entregarse obligatoriamente a los suscriptores antes de la suscripción, remitirse con la suscripción y ponerse a disposición del público que lo solicite.
Todos los resultados se calculan los ingresos netos reinvertidos y netos de todos los cargos tomados por el Fondo y expresados con la ronda de descuento superior.
El Indicador de riesgo representa el perfil de riesgo y rendimiento tal como se presenta en el Documento datos fundamentales para el inversor
El documento datos fundamentales para el inversor y el folleto del fondo, así como los informes anuales y semestrales, están disponibles de forma gratuita en el sitio web www.cpr-am.es y en el Representante o en los Agentes : Distributor - Amundi Iberia SGIIC S.A., Paseo de la Castellana, 1 – 28046 Madrid
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