CPR Invest - Social Equities - A EUR - Acc ISIN : LU2036821663
CPR Invest - Social Equities - A EUR - Acc
A EUR(C) - LU2036821663
Tipo de activo: Renta Variable
Año actual
A 27/08/202618,56 %
Indicador de riesgoEl indicador resumido de riesgo es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos. Muestra las probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarte.
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Menor riesgo
Mayor riesgo
El indicador de riesgo presupone que mantendrás el producto durante el horizonte temporal recomendado.
Valor liquidativo
A 27/08/2026176,79 €
Clasificación SFDRSFDR: Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad
Art. 8
Patrimonio
A 27/08/2026343,05 MUS$
El objetivo de inversión es superar la rentabilidad de los mercados mundiales de renta variable a largo plazo (un mínimo de cinco años) mediante la inversión en renta variable internacional que contribuya al desarrollo social y a la reducción de la desigualdad en todo el mundo. El proceso de inversión integra un enfoque sostenible.
Para definir el marco, la Sociedad Gestora evalúa a cada empresa mediante varios factores, tales como su política salarial y tributaria, su enfoque ético o en...
Ver másPara definir el marco, la Sociedad Gestora evalúa a cada empresa mediante varios factores, tales como su política salarial y tributaria, su enfoque ético o en...
Valores liquidativos
NAV
Seleccione una duración
Rendimiento
Rendimiento
Rentabilidades del fondoCPR Invest - Social Equities - A EUR - Acc (76,79% en el período)
Seleccione una duración
* Rentabilidades : En los fondos cuyo lanzamiento se haya producido hace menos de 1, 3 ó 5 años, la rentabilidad reflejada en la tabla en las columnas de 1, 3 ó 5 años, es la rentabilidad desde el lanzamiento del fondo.
Todos los datos de rentabilidad están calculados en la divisa que haya seleccionado, se basan en dos VL consecutivos e incluyen los ingresos brutos.
Importante : Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor de la inversión puede aumentar o disminuir según la evolución de los mercados.
Todos los datos de rentabilidad están calculados en la divisa que haya seleccionado, se basan en dos VL consecutivos e incluyen los ingresos brutos.
Importante : Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor de la inversión puede aumentar o disminuir según la evolución de los mercados.
RendimientoRentabilidades acumuladasRentabilidades anualizadasRentabilidades anualesIndicadores de riesgoEscenarios de rendimiento
Rentabilidades del fondoCPR Invest - Social Equities - A EUR - Acc (76,79% en el período)
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* Rentabilidades : En los fondos cuyo lanzamiento se haya producido hace menos de 1, 3 ó 5 años, la rentabilidad reflejada en la tabla en las columnas de 1, 3 ó 5 años, es la rentabilidad desde el lanzamiento del fondo.
Todos los datos de rentabilidad están calculados en la divisa que haya seleccionado, se basan en dos VL consecutivos e incluyen los ingresos brutos.
Importante : Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor de la inversión puede aumentar o disminuir según la evolución de los mercados.
Todos los datos de rentabilidad están calculados en la divisa que haya seleccionado, se basan en dos VL consecutivos e incluyen los ingresos brutos.
Importante : Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor de la inversión puede aumentar o disminuir según la evolución de los mercados.
Gestión
Comentario de gestión
Fecha efectiva: 31/07/2026En julio, los mercados de renta variable mundiales evolucionaron en un entorno más volátil, marcado por la escalada de tensiones entre Estados Unidos e Irán, con efectos de segunda ronda sobre los precios de la energía, las expectativas de inflación y el sentimiento del mercado. La nueva política de comunicación de la Fed, es decir, su voluntad de dejar de proporcionar forward guidance, también alimentó ligeramente la volatilidad. Paralelamente, el tema de la IA experimentó un claro reajuste, ya que los niveles de valoración y el posicionamiento alcanzaron niveles extremos. Cualquier noticia negativa, incluso de bajo impacto, provocó tomas de beneficios. El mercado se preocupó especialmente al ver que la generación de free cash-flow de Alphabet pasó a territorio negativo; esta noticia fue interpretada como una señal anticipada de un pico en sus inversiones en infraestructuras de IA. La aparición de un fabricante chino capaz de producir máquinas de fabricación de semiconductores DUV también alimentó las preocupaciones sobre una posible sobreproducción futura de semiconductores. Estos factores impulsaron una rotación de posiciones de momentum y valores ligados a la IA hacia los sectores value y defensivos durante la mayor parte del mes, hasta la publicación de los resultados de Microsoft y Amazon el jueves 30 de agosto. Estas publicaciones, que mostraron no solo una buena rentabilidad de los gastos en infraestructuras de IA, sino también una demanda aún fuerte por venir, marcaron un verdadero punto de inflexión para el sector tecnológico: en un primer momento, los beneficiarios de estos gastos, especialmente los semiconductores, repuntaron con fuerza; en un segundo momento, los proveedores de cloud comenzaron a superar y a recuperar el terreno perdido desde principios de año. Por otra parte, las publicaciones de resultados semestrales resultaron ser extremadamente sólidas (con revisiones al alza de los resultados esperados) y resilientes frente a las disrupciones relacionadas con el conflicto en Oriente Medio y las tensiones inflacionistas. Sin embargo, durante el mes, el tema de la IA tuvo un rendimiento inferior a través de los semiconductores y las empresas de electrificación, mientras que la energía (aumento del precio del petróleo en un contexto de renovadas tensiones entre Estados Unidos e Irán) y las financieras (entorno de mercado y económico favorable, aumento de los tipos largos) superaron al mercado.
Durante el periodo, el fondo retrocedió un 2,3%, subrendiendo a su índice en un 1,7%. El rendimiento relativo del fondo se vio penalizado tanto por su ausencia en el sector energético (en torno a 40 puntos básicos) como por su sobreexposición a los beneficiarios del gasto en construcción de centros de datos de IA, a través del segmento de semiconductores. Aunque realizamos beneficios y neutralizamos nuestra exposición al segmento de memorias, el fondo permaneció ligeramente sobreponderado en chips analógicos y en fabricantes de equipos de semiconductores. Sobre todo, mantuvimos nuestra sobreexposición a TSMC. Al final, nuestra exposición a semiconductores nos costó unos 90 puntos básicos. También sufrimos por la ausencia de Amazon en el universo y en el fondo, en torno a una veintena de puntos básicos. La selección de valores en el sector salud, con AstraZeneca que decepcionó en un programa de desarrollo de producto, también nos penalizó en torno a una decena de puntos básicos. Por el contrario, nos beneficiamos de una buena selección de valores en el sector de bienes de equipo, con los buenos resultados de Schneider, Hitachi, Airbus y Saint-Gobain. Nuestra sobreponderación en Microsoft también nos aportó más de 40 puntos básicos, tras la publicación de resultados que mostraron una aceleración de Azure y de su oferta de IA Copilot, así como una buena rentabilidad de sus inversiones en IA. Durante el mes, aprovechamos la caída de los semiconductores para comprar y evitar diluir nuestra posición. También reforzamos nuestra exposición al sector MedTech, ya que este segmento nos parece infravalorado en relación con sus perspectivas de crecimiento y rentabilidad.
Unas discusiones más constructivas entre Irán y Estados Unidos, indicadores macroeconómicos que siguen siendo sólidos, publicaciones de resultados superiores a las expectativas acompañadas de perspectivas más favorables, y el discurso tranquilizador de Microsoft y Amazon sobre la rentabilidad de sus inversiones en IA, todo ello aboga por un repunte del mercado impulsado por los sectores cíclicos. Así, aumentamos la exposición a renta variable de la cartera de aproximadamente el 96% de los activos bajo gestión al 99,5%, manteniendo nuestro sesgo cíclico.
A largo plazo, la adopción de la inteligencia artificial corre el riesgo de provocar una destrucción de empleo, aumentando las desigualdades y debilitando a la mayoría en beneficio de una minoría. En este contexto, las empresas con buenas prácticas sociales son esenciales para acompañar esta transición. Favorecen la reconversión profesional, preservan la dignidad en el trabajo y contribuyen a una distribución más equitativa de los beneficios. Más que nunca, estas empresas responsables son clave para garantizar una adopción de la IA que beneficie a todos, conciliando el progreso tecnológico y la justicia social.
Durante el periodo, el fondo retrocedió un 2,3%, subrendiendo a su índice en un 1,7%. El rendimiento relativo del fondo se vio penalizado tanto por su ausencia en el sector energético (en torno a 40 puntos básicos) como por su sobreexposición a los beneficiarios del gasto en construcción de centros de datos de IA, a través del segmento de semiconductores. Aunque realizamos beneficios y neutralizamos nuestra exposición al segmento de memorias, el fondo permaneció ligeramente sobreponderado en chips analógicos y en fabricantes de equipos de semiconductores. Sobre todo, mantuvimos nuestra sobreexposición a TSMC. Al final, nuestra exposición a semiconductores nos costó unos 90 puntos básicos. También sufrimos por la ausencia de Amazon en el universo y en el fondo, en torno a una veintena de puntos básicos. La selección de valores en el sector salud, con AstraZeneca que decepcionó en un programa de desarrollo de producto, también nos penalizó en torno a una decena de puntos básicos. Por el contrario, nos beneficiamos de una buena selección de valores en el sector de bienes de equipo, con los buenos resultados de Schneider, Hitachi, Airbus y Saint-Gobain. Nuestra sobreponderación en Microsoft también nos aportó más de 40 puntos básicos, tras la publicación de resultados que mostraron una aceleración de Azure y de su oferta de IA Copilot, así como una buena rentabilidad de sus inversiones en IA. Durante el mes, aprovechamos la caída de los semiconductores para comprar y evitar diluir nuestra posición. También reforzamos nuestra exposición al sector MedTech, ya que este segmento nos parece infravalorado en relación con sus perspectivas de crecimiento y rentabilidad.
Unas discusiones más constructivas entre Irán y Estados Unidos, indicadores macroeconómicos que siguen siendo sólidos, publicaciones de resultados superiores a las expectativas acompañadas de perspectivas más favorables, y el discurso tranquilizador de Microsoft y Amazon sobre la rentabilidad de sus inversiones en IA, todo ello aboga por un repunte del mercado impulsado por los sectores cíclicos. Así, aumentamos la exposición a renta variable de la cartera de aproximadamente el 96% de los activos bajo gestión al 99,5%, manteniendo nuestro sesgo cíclico.
A largo plazo, la adopción de la inteligencia artificial corre el riesgo de provocar una destrucción de empleo, aumentando las desigualdades y debilitando a la mayoría en beneficio de una minoría. En este contexto, las empresas con buenas prácticas sociales son esenciales para acompañar esta transición. Favorecen la reconversión profesional, preservan la dignidad en el trabajo y contribuyen a una distribución más equitativa de los beneficios. Más que nunca, estas empresas responsables son clave para garantizar una adopción de la IA que beneficie a todos, conciliando el progreso tecnológico y la justicia social.
Características
Información general
Fecha de creación
10/12/2019Primera Fecha de Valoración
10/12/2019Divisa de referencia
EURVer más
Valoración
DiariaInversión mínima inicial / siguientes
1 diezmilésima de participación(es) / acción(es)Mínimo de la primera suscripción (mercado secundario)
1 diezmilésima de participación(es) / acción(es)Composición de los costes
| Costes únicos de entrada o salida (Inversión de 10 000 EUR) | En caso de salida después de 1 año | ||
| Costes de entrada | Se incluyen los costes de distribución del 5,00 % del importe invertido. Se trata de la cantidad máxima que se le cobrará. La persona que le venda el producto le comunicará cuánto se le cobrará realmente. | Hasta 500,00 € | |
| Costes de salida | No cobramos una comisión de salida por este producto, pero es posible que la persona que se lo venda sí lo haga. | 0,00 € | |
| Costes corrientes detraídos cada año (Inversión de 10 000 EUR) | |||
| Comisiones de gestión y otros costes administrativos o de funcionamiento | El 1,95 % del valor de su inversión al año. Este porcentaje se basa en los costes reales del último año. | 185,44 € | |
| Costes de operación | El 0,36 % del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación de los costes en que incurrimos al comprar y vender las inversiones subyacentes del producto. El importe real variará en función de la cantidad que compremos y vendamos. | 34,58 € | |
| Costes accesorios detraídos en condiciones específicas (Inversión de 10 000 EUR) | |||
| Comisiones de rendimiento | Un 15,00 % de rentabilidad anual por encima del activo de referencia, 15% of the difference between the net assets of the Share Class and the Reference Asset. Performance indicator : MSCI All Country World Index (MSCI ACWI) Net Return Index. ESMA methodology since 01/01/2022. El cálculo se aplica en cada fecha de cálculo del valor liquidativo de conformidad con lo dispuesto en el folleto. El rendimiento inferior de los últimos 5 años debería recuperarse antes de cualquier nuevo devengo de la comisión de rendimiento. El importe real variará en función de lo buenos que sean los resultados de su inversión. La estimación de los costes agregados anterior incluye la media de los últimos 5 años. La comisión de rendimiento se paga incluso si el rendimiento de la acción durante el período de observación del rendimiento es negativo, aunque siga siendo superior al rendimiento del activo de referencia. | 0,00 € | |
Códigos
Código ISIN
LU2036821663Código Bloomberg
CPSIAEA LXCódigo Reuters
Objetivo de gestión
El objetivo de inversión es superar la rentabilidad de los mercados mundiales de renta variable a largo plazo (un mínimo de cinco años) mediante la inversión en renta variable internacional que contribuya al desarrollo social y a la reducción de la desigualdad en todo el mundo. El proceso de inversión integra un enfoque sostenible.
Para definir el marco, la Sociedad Gestora evalúa a cada empresa mediante varios factores, tales como su política salarial y tributaria, su enfoque ético o en materia de salud y bienestar, educación, diversidad, medioambiente o el acceso a los productos básicos, entre otros.
Para definir el marco, la Sociedad Gestora evalúa a cada empresa mediante varios factores, tales como su política salarial y tributaria, su enfoque ético o en materia de salud y bienestar, educación, diversidad, medioambiente o el acceso a los productos básicos, entre otros.
Documentación
| Idioma | Documentación | Tipo de Documento | Fecha de publicación |
|---|---|---|---|
ES | PDF | 18/12/2025 | |
EN | PDF | 31/07/2025 | |
PDF | 07/05/2026 | ||
PDF | 31/01/2026 | ||
ES | PDF | 31/07/2026 | |
EN | PDF | 31/12/2024 |
Información en materia de sostenibilidad
| Idioma | Documentación | Tipo de Documento | Fecha de publicación |
|---|---|---|---|
ES | PDF | 21/05/2025 | |
EN | PDF | 07/05/2026 |
El valor liquidativo expresado en una divisa diferente de la divisa oficiál de la cartera está aprovechado solamente como información.
Este documento no constituye, en ningún caso, una solicitud o una oferta de compra o de venta. El objetivo de las informaciones que contiene es informar al suscriptor completando determinadas características financieras de la IIC que figuran en el Folleto Informativo oficial. En consecuencia, las informaciones que aquí se dan son, inevitablemente, incompletas y, además, sujetas a cambios. Dichas informaciones son el reflejo de la opinión de la Sociedad Gestora y están basadas en fuentes fiables y análisis precisos en la fecha de publicación del presente documento. El Folleto Informativo oficial así como los últimos estados financieros disponibles, deben entregarse obligatoriamente a los suscriptores antes de la suscripción, remitirse con la suscripción y ponerse a disposición del público que lo solicite.
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