Fonds à capital garanti

Un fonds à capital garanti est un fonds qui assurent aux souscripteurs de récupérer la totalité de leur investissement initial (hors frais d’entrée) à une échéance déterminée au départ, quelle que soit l’évolution des marchés.

Ces produits (sicav ou FCP) sont des « fonds fermés », c’est-à-dire que leur période de souscription est limitée dans le temps (de quelques semaines à plusieurs mois).

Pour bénéficier de la garantie, le souscripteur doit conserver son épargne durant toute la durée de placement prévue à l’origine, soit, en général, entre trois et six ans. La plupart de ces fonds sont adossés à un indice de référence.

Si celui-ci est en hausse à l’échéance du fonds, l’investisseur perçoit, selon le produit, soit un rendement fixe préalablement fixé, soit un pourcentage prédéfini de la progression de l'indice calculée entre le terme du placement et la date de souscription.

En cas de baisse, l’investisseur ne subit aucune perte (hors frais d’entrée et de gestion). Voir Fonds à formule.