BFT AUREUS ISR - I (C) ISIN : FR0010599399
BFT AUREUS ISR - I (C)
I(C) - FR0010599399
Anlageklasse: data.marketing_asset_class_1.tresorerie
YTD
Per 16.10.20262,20 %
RisikoindikatorDer Indikator gibt die Schwankung des Preises für Fondsanteile in Kategorien von 1 bis 7 auf Basis der bisherigen Entwicklung an. Eine Vorhersage künftiger Entwicklung ist damit nicht möglich. Die Einstufung des Fonds kann sich künftig ändern und stellt keine Garantie dar. Auch ein Fonds, der in Stufe 1 eingestuft wird, stellt keine völlig risikolose Anlage dar.
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Niedrigeres Risiko
Höheres Risiko
Der Risikoindikator geht davon aus, dass Sie das Produkt entsprechend der Haltedauer behalten.
Rücknahmepreis
Per 16.10.2026119,64179 €
Nachhaltigkeitskategorie
Artikel 8
Fonds-AUM
Per 16.10.202627,22 Mrd. €
Erzielen Sie über den empfohlenen Anlagezeitraum von 1 Tag bis 1 Monat eine Performance nach Abzug von Gebühren, die höher ist als der kapitalisierte €str, ein Index, der den Geldkurs der Eurozone repräsentiert, und integrieren Sie gleichzeitig E.S.G.-Kriterien (Environment, Social, Governance) in den Prozess der Wertpapierauswahl und -analyse.
Um dies zu erreichen, wählt das Managementteam kurzfristige öffentliche oder private Wertpapiere in Euro und Fremdwährungen aus, die der Kategorie "Investment Grade" (Rating von AAA bis BBB- auf der Ratingskala von Standards...
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Preisentwicklung
Rücknahmepreis
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Wertentwicklung
Wertentwicklung
Wertentwicklung des FondsBFT AUREUS ISR - I (C) (9,9% über den Zeitraum)
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B. In diesem Zeitraum beträgt die empfohlene Anlagedauer 1 Monat und die gewichtete durchschnittliche Laufzeit 45 Tage.Die vor dem Änderungsdatum gezeigte und realisierte Performance entspricht einer Strategie, die sich von der heutigen unterscheidet.
* Rollierende Performance: Für Fonds, deren Auflegung vor weniger als 1 Jahr bzw. 3 oder 5 Jahren erfolgte, entspricht die in den Spalten 1 Jahr, 3 Jahre bzw. 5 Jahre angegebene Performance der Wertentwicklung seit Auflegung des Fonds.
Die Berechnung der Performanceangaben erfolgt in der von Ihnen gewählten Währung von Ausgabepreis zu Ausgabepreis bei Wiederanlage der Bruttoerträge.
Wichtiger Hinweis: Anleger werden darauf hingewiesen, dass in der Vergangenheit erzielte Ergebnisse keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung darstellen und dass der Wert ihrer Anlagen in Abhängigkeit von der Marktentwicklung steigen oder fallen kann. Zur Anteilsklasse S : Anteile dieser Unterklasse stehen nur durch ein Netz vom Verwaltungsrat hierzu ermächtigten Vertriebsstellen zur Verfügung.
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WertentwicklungJährliche Wertentwicklung (rollierend)Wertentwicklung rollierend p.a.KalenderjahreRisikoindikatorenPerfomance-Szenarien
Wertentwicklung des FondsBFT AUREUS ISR - I (C) (9,9% über den Zeitraum)
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B. In diesem Zeitraum beträgt die empfohlene Anlagedauer 1 Monat und die gewichtete durchschnittliche Laufzeit 45 Tage.Die vor dem Änderungsdatum gezeigte und realisierte Performance entspricht einer Strategie, die sich von der heutigen unterscheidet.
* Rollierende Performance: Für Fonds, deren Auflegung vor weniger als 1 Jahr bzw. 3 oder 5 Jahren erfolgte, entspricht die in den Spalten 1 Jahr, 3 Jahre bzw. 5 Jahre angegebene Performance der Wertentwicklung seit Auflegung des Fonds.
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Kommentare & Portfolio
Kommentar
Stichtag: 30.09.2026Der Monat September 2026 war geprägt von der Rückkehr der großen Zentralbanken zur geldpolitischen Straffung: Innerhalb einer Woche haben die EZB, die Fed und die BoJ jeweils ihre Leitzinsen um 25 Basispunkte angehoben, was das erste Mal ist, dass diese drei Zentralbanken im selben Monat einen solchen Schritt vollziehen. Diese Bewegung erfolgte vor dem Hintergrund hoher Energiepreise. Tatsächlich hat sich der Konflikt zwischen dem Iran und den Vereinigten Staaten zu Beginn des Monats erneut verschärft, mit Angriffen beider Seiten auf Schiffe in der Nähe der Straße von Hormus. Der Brent-Ölpreis überschritt am 9. September erstmals seit Juli wieder die Marke von 100 $, bevor er leicht zurückging und den Monat mit einem Anstieg von 16 % bei 104 $ beendete.
Die im September veröffentlichten Inflationsindizes, die sich auf den Monat August beziehen, bestätigten die Divergenz zwischen beiden Seiten des Atlantiks. Im Euroraum beschleunigte sich die Gesamtinflation deutlich auf 3,2 % gegenüber 2,9 % im Juli, was den höchsten Stand seit September 2023 darstellt, getrieben durch eine erneute Beschleunigung der Energiekomponente (+14,3 % im Jahresvergleich). Die Kerninflation verlangsamte sich hingegen leicht auf 2,4 %. In den Vereinigten Staaten blieb die Gesamtinflation (CPI) im Jahresvergleich stabil bei 3,4 %, während die Kerninflation auf 2,4 % zurückging, den niedrigsten Stand seit März 2021. Schließlich lag die Kerninflation „core PCE“ für August bei 3 %, deutlich unter den Erwartungen, teilweise dank methodischer Anpassungen.
Die Aktivitätsindikatoren zeigten erneut die Widerstandsfähigkeit der entwickelten Wirtschaften gegenüber den hohen Energiepreisen. In den Vereinigten Staaten überraschte der Arbeitsmarktbericht für August deutlich nach oben, mit 162.000 neu geschaffenen Stellen außerhalb der Landwirtschaft gegenüber erwarteten 53.000 und Aufwärtsrevisionen für die Vormonate, wobei die Arbeitslosenquote stabil bei 4,1 % blieb. Das BIP-Wachstum für das zweite Quartal wurde zudem deutlich nach oben revidiert, auf 2,2 % im annualisierten Quartalsvergleich gegenüber zuvor 1,5 %. Ebenso sorgte die Stärke der PMI-Umfragen im September (58,4 für die USA) für Aufsehen und wurde als Zeichen dafür gewertet, dass das amerikanische Wachstum stärker als erwartet ist. Im Euroraum stieg der Composite-PMI den vierten Monat in Folge auf 53,1 im September, den höchsten Stand seit April 2023, wobei insbesondere Frankreich erstmals seit zehn Monaten wieder in die Expansionszone zurückkehrte. China hingegen fällt weiterhin aus dem Rahmen, da die Einzelhandelsumsätze im August nur um 0,4 % im Jahresvergleich stiegen und die Investitionen weiter rückläufig waren (-7,2 % in den ersten acht Monaten des Jahres), während die Industrieproduktion mit 5,2 % widerstandsfähig bleibt – vor allem getragen vom Technologiesektor und den Exporten.
Die EZB hat am 10. September ihre Leitzinsen um 25 Basispunkte angehoben und damit zum zweiten Mal innerhalb von drei Monaten, wobei der Einlagensatz auf 2,50 % erhöht wurde. Der EZB-Rat begründete seine Entscheidung damit, dass die Inflation voraussichtlich dauerhaft über dem Ziel von 2 % bleiben wird. Am 16. September hat die Fed einstimmig die Zielspanne für die Fed Funds um 25 Basispunkte auf 3,75/4 % angehoben, was die erste Zinserhöhung seit 2023 darstellt. Kevin Warsh bezeichnete diese Entscheidung als „Entzug einer Dosis Akkommodation“ und nicht als Verschärfung, betonte jedoch erneut, dass er keine Hinweise auf das weitere Vorgehen geben werde. Die „Dots“, also die Projektionen der Leitzinsen der FOMC-Mitglieder, deuten auf eine weitere Zinserhöhung bis zum Jahresende hin. Schließlich hat die BoJ ihren wichtigsten Leitzins um 25 Basispunkte auf 1,25 % angehoben, den höchsten Stand seit 1995.
Infolgedessen sind die Anleiherenditen im Monatsverlauf stark gestiegen, bedingt durch den kombinierten Effekt des Ölpreisanstiegs und der geldpolitischen Straffung. Die 10-jährige US-Rendite stieg im Monatsverlauf um etwa 50 Basispunkte und beendete den Monat bei rund 5,28 %, dem höchsten Stand seit 2007, während die 30-jährige Rendite 5,60 % überschritt, ein Höchststand seit 2002. Die 10-jährige deutsche Rendite stieg um etwa 25 Basispunkte auf 3,55 %, nachdem sie zuvor den höchsten Stand seit 2009 erreicht hatte.
Die €STR-Swap-Niveaus sind um 10 Basispunkte für den 3-Monats-Swap auf 2,52 % und um +27 Basispunkte für den 1-Jahres-Swap auf 2,98 % gestiegen.
Die Spreads der Bankemittenten am NeuCP-Geldmarkt sind im Monatsverlauf stabil geblieben. Die Spreads der französischen Banken liegen im Durchschnitt bei ESTR +34 Basispunkten für einjährige Laufzeiten und bei ESTR +24 Basispunkten für sechsmonatige Laufzeiten, stabil gegenüber dem Vormonat.
Die Emissionsraten der Corporate-Emittenten liegen bei +270 Basispunkten für 3-monatige Laufzeiten, was im Monatsverlauf einen deutlichen Anstieg darstellt, mit einem durchschnittlichen Spread gegenüber dem 3-Monats-ESTR-Swap von +17,5 Basispunkten.
Ende September weist der Fonds eine durchschnittliche Restlaufzeit (WAL) von 157 Tagen auf, was einem Rückgang um 2 Tage im Monatsverlauf entspricht. Die Zinssensitivität (WAM) des Fonds liegt bei 5 Tagen, stabil im Monatsverlauf.
Die Liquidität und die Geldmarkt-OGAW machen 23 % des Fonds aus, ein Anstieg im Monatsverlauf. Die Exposition gegenüber Bankemittenten liegt bei 69 %, ein Rückgang um 3 % im Monatsverlauf, die der Corporate-Emittenten liegt bei 6,4 %, stabil.
Im Monatsverlauf haben wir 2.300 Mio. € investiert, davon 1.700 Mio. € in Finanzwerte und 600 Mio. € in Corporate-Emittenten. Die WAL der Investitionen des Monats (ohne JJ) beträgt 275 Tage, ein Rückgang gegenüber dem Vormonat.
Die durchschnittliche ESG-Bewertung des Fonds liegt bei C, über dem Anlageuniversum, das um 30 % der am schlechtesten bewerteten Emittenten bereinigt wurde.
Die im September veröffentlichten Inflationsindizes, die sich auf den Monat August beziehen, bestätigten die Divergenz zwischen beiden Seiten des Atlantiks. Im Euroraum beschleunigte sich die Gesamtinflation deutlich auf 3,2 % gegenüber 2,9 % im Juli, was den höchsten Stand seit September 2023 darstellt, getrieben durch eine erneute Beschleunigung der Energiekomponente (+14,3 % im Jahresvergleich). Die Kerninflation verlangsamte sich hingegen leicht auf 2,4 %. In den Vereinigten Staaten blieb die Gesamtinflation (CPI) im Jahresvergleich stabil bei 3,4 %, während die Kerninflation auf 2,4 % zurückging, den niedrigsten Stand seit März 2021. Schließlich lag die Kerninflation „core PCE“ für August bei 3 %, deutlich unter den Erwartungen, teilweise dank methodischer Anpassungen.
Die Aktivitätsindikatoren zeigten erneut die Widerstandsfähigkeit der entwickelten Wirtschaften gegenüber den hohen Energiepreisen. In den Vereinigten Staaten überraschte der Arbeitsmarktbericht für August deutlich nach oben, mit 162.000 neu geschaffenen Stellen außerhalb der Landwirtschaft gegenüber erwarteten 53.000 und Aufwärtsrevisionen für die Vormonate, wobei die Arbeitslosenquote stabil bei 4,1 % blieb. Das BIP-Wachstum für das zweite Quartal wurde zudem deutlich nach oben revidiert, auf 2,2 % im annualisierten Quartalsvergleich gegenüber zuvor 1,5 %. Ebenso sorgte die Stärke der PMI-Umfragen im September (58,4 für die USA) für Aufsehen und wurde als Zeichen dafür gewertet, dass das amerikanische Wachstum stärker als erwartet ist. Im Euroraum stieg der Composite-PMI den vierten Monat in Folge auf 53,1 im September, den höchsten Stand seit April 2023, wobei insbesondere Frankreich erstmals seit zehn Monaten wieder in die Expansionszone zurückkehrte. China hingegen fällt weiterhin aus dem Rahmen, da die Einzelhandelsumsätze im August nur um 0,4 % im Jahresvergleich stiegen und die Investitionen weiter rückläufig waren (-7,2 % in den ersten acht Monaten des Jahres), während die Industrieproduktion mit 5,2 % widerstandsfähig bleibt – vor allem getragen vom Technologiesektor und den Exporten.
Die EZB hat am 10. September ihre Leitzinsen um 25 Basispunkte angehoben und damit zum zweiten Mal innerhalb von drei Monaten, wobei der Einlagensatz auf 2,50 % erhöht wurde. Der EZB-Rat begründete seine Entscheidung damit, dass die Inflation voraussichtlich dauerhaft über dem Ziel von 2 % bleiben wird. Am 16. September hat die Fed einstimmig die Zielspanne für die Fed Funds um 25 Basispunkte auf 3,75/4 % angehoben, was die erste Zinserhöhung seit 2023 darstellt. Kevin Warsh bezeichnete diese Entscheidung als „Entzug einer Dosis Akkommodation“ und nicht als Verschärfung, betonte jedoch erneut, dass er keine Hinweise auf das weitere Vorgehen geben werde. Die „Dots“, also die Projektionen der Leitzinsen der FOMC-Mitglieder, deuten auf eine weitere Zinserhöhung bis zum Jahresende hin. Schließlich hat die BoJ ihren wichtigsten Leitzins um 25 Basispunkte auf 1,25 % angehoben, den höchsten Stand seit 1995.
Infolgedessen sind die Anleiherenditen im Monatsverlauf stark gestiegen, bedingt durch den kombinierten Effekt des Ölpreisanstiegs und der geldpolitischen Straffung. Die 10-jährige US-Rendite stieg im Monatsverlauf um etwa 50 Basispunkte und beendete den Monat bei rund 5,28 %, dem höchsten Stand seit 2007, während die 30-jährige Rendite 5,60 % überschritt, ein Höchststand seit 2002. Die 10-jährige deutsche Rendite stieg um etwa 25 Basispunkte auf 3,55 %, nachdem sie zuvor den höchsten Stand seit 2009 erreicht hatte.
Die €STR-Swap-Niveaus sind um 10 Basispunkte für den 3-Monats-Swap auf 2,52 % und um +27 Basispunkte für den 1-Jahres-Swap auf 2,98 % gestiegen.
Die Spreads der Bankemittenten am NeuCP-Geldmarkt sind im Monatsverlauf stabil geblieben. Die Spreads der französischen Banken liegen im Durchschnitt bei ESTR +34 Basispunkten für einjährige Laufzeiten und bei ESTR +24 Basispunkten für sechsmonatige Laufzeiten, stabil gegenüber dem Vormonat.
Die Emissionsraten der Corporate-Emittenten liegen bei +270 Basispunkten für 3-monatige Laufzeiten, was im Monatsverlauf einen deutlichen Anstieg darstellt, mit einem durchschnittlichen Spread gegenüber dem 3-Monats-ESTR-Swap von +17,5 Basispunkten.
Ende September weist der Fonds eine durchschnittliche Restlaufzeit (WAL) von 157 Tagen auf, was einem Rückgang um 2 Tage im Monatsverlauf entspricht. Die Zinssensitivität (WAM) des Fonds liegt bei 5 Tagen, stabil im Monatsverlauf.
Die Liquidität und die Geldmarkt-OGAW machen 23 % des Fonds aus, ein Anstieg im Monatsverlauf. Die Exposition gegenüber Bankemittenten liegt bei 69 %, ein Rückgang um 3 % im Monatsverlauf, die der Corporate-Emittenten liegt bei 6,4 %, stabil.
Im Monatsverlauf haben wir 2.300 Mio. € investiert, davon 1.700 Mio. € in Finanzwerte und 600 Mio. € in Corporate-Emittenten. Die WAL der Investitionen des Monats (ohne JJ) beträgt 275 Tage, ein Rückgang gegenüber dem Vormonat.
Die durchschnittliche ESG-Bewertung des Fonds liegt bei C, über dem Anlageuniversum, das um 30 % der am schlechtesten bewerteten Emittenten bereinigt wurde.
Fondsfakten
Allgemeine Informationen
Auflagedatum
15.04.2008Erstes NAV-Datum
14.04.2008Währung
EURMehr anzeigen
Preisermittlung
TäglichMindestanlagebetrag Erst-/Folgezeichnung
1000 Anteil(e)Mindestanlagebetrag Erstzeichnung (Sekundärmarkt)
1 Tausendstel AnteilKostenzusammensetzung
| Einmalige Kosten bei Einstieg oder Ausstieg | If you exit after 1 Tag bis 1 Monat | ||
| Einstiegskosten | Wir berechnen keine Einstiegsgebühr für dieses Produkt. | 0 € | |
| Ausstiegskosten | Wir berechnen keine Ausstiegsgebühr für dieses Produkt, die Person, die Ihnen das Produkt verkauft, kann jedoch eine Gebühr berechnen. | 0,00 € | |
| Laufende Kosten pro Jahr | |||
| Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten | 0,12 % des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Dieser Prozentsatz basiert auf den tatsächlichen Kosten des letzten Jahres. | 0,03 € | |
| Transaktionskosten | 0,02 % des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung der Kosten, die anfallen, wenn wir die zugrunde liegenden Anlagen für das Produkt kaufen oder verkaufen. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie viel wir kaufen und verkaufen. | 0,00 € | |
| Zusätzliche Kosten unter bestimmten Bedingungen | |||
| Erfolgsgebühren | 10,00 % jährliche Outperformance gegenüber dem Referenzvermögenswert 100% ESTR CAPITALISE (OIS). Die Berechnung erfolgt an jedem Bewertungsstichtag des Nettoinventarwerts gemäß den im Verkaufsprospekt beschriebenen Bedingungen. Die Underperformance der letzten 5 Jahre sollte zurückgefordert werden, bevor eine neue Performancegebühr anfällt. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie gut sich Ihre Anlage entwickelt. letzten fünf Jahre. Die oben genannte aggregierte Kostenschätzung stellt den Durchschnitt der letzten 5 Jahre dar. Die Erfolgsgebühr wird auch dann gezahlt, wenn die Performance der Anteilsklasse während des Beobachtungszeitraums für die Wertentwicklung negativ ist, jedoch über der Performance des Referenzvermögens bleibt. | 0,00 € | |
Kodifizierungen
ISIN-Code
FR0010599399Bloomberg-Code
Reuters-Code
Anlageziel
Erzielen Sie über den empfohlenen Anlagezeitraum von 1 Tag bis 1 Monat eine Performance nach Abzug von Gebühren, die höher ist als der kapitalisierte €str, ein Index, der den Geldkurs der Eurozone repräsentiert, und integrieren Sie gleichzeitig E.S.G.-Kriterien (Environment, Social, Governance) in den Prozess der Wertpapierauswahl und -analyse.
Um dies zu erreichen, wählt das Managementteam kurzfristige öffentliche oder private Wertpapiere in Euro und Fremdwährungen aus, die der Kategorie "Investment Grade" (Rating von AAA bis BBB- auf der Ratingskala von Standards & Poors) und/oder von "guter Qualität" angehören, nach dem Urteil der Verwaltungsgesellschaft und in Übereinstimmung mit der internen Kreditrisikoüberwachungspolitik. Das Währungsrisiko wird abgesichert.
Um dies zu erreichen, wählt das Managementteam kurzfristige öffentliche oder private Wertpapiere in Euro und Fremdwährungen aus, die der Kategorie "Investment Grade" (Rating von AAA bis BBB- auf der Ratingskala von Standards & Poors) und/oder von "guter Qualität" angehören, nach dem Urteil der Verwaltungsgesellschaft und in Übereinstimmung mit der internen Kreditrisikoüberwachungspolitik. Das Währungsrisiko wird abgesichert.
Publikationen
| Sprache | Publikationen | Dokumenttyp | Abschlussdatum |
|---|---|---|---|
DE | PDF | 26.05.2026 | |
PDF | 16.04.2026 | ||
PDF | 16.04.2026 | ||
EN | PDF | 30.09.2026 | |
DE | PDF | 30.07.2025 | |
DE | PDF | 30.09.2026 | |
PDF | 05.10.2026 |
Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen
| Sprache | Publikationen | Dokumenttyp | Abschlussdatum |
|---|---|---|---|
DE | WORD | 20.12.2024 |
Dieses Dokument stellt kein Verkaufsangebot und keine Kaufaufforderung dar. Die in ihm enthaltenen Angaben dienen zu Informationszwecken für Zeichner, denn sie ergänzen bestimmte finanzielle Merkmale des OGAW, die im Verkaufsprospekt enthalten sind. Deshalb sind diese Informationen zwangsläufig unvollständig und unterliegen darüber hinaus Änderungen. Diese Informationen geben die Auffassung der Verwaltungsgesellschaft wieder und beruhen, zum Zeitpunkt des Drucks vorliegenden Dokumentes, auf zuverlässigen Quellen und genauen Analysen. Der Prospekt, sowie die zuletzt veröffentlichten Finanzberichte müssen Zeichnern vor jeder Zeichnung, bei jeder Zeichnung sowie der Öffentlichkeit auf einfache Anfrage zur Verfügung gestellt werden.
Zur Anteilsklasse S :
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