BFT CREDIT 6 MOIS ISR - P (C) ISIN : FR0010796425
BFT CREDIT 6 MOIS ISR - P (C)
Classe d'actifs: Trésorerie
Performance YTD
Au 14/10/20261,27 %
Indicateur de risqueLe niveau de risque du fonds reflète principalement le risque du marché sur lequel le fonds est investi et, le cas échéant, la stratégie de levier ou de performance inverse de l'indice. Le capital initialement investi ne bénéficie d'aucune garantie. Le niveau de risque actuel ne présage pas du niveau de risque futur et est susceptible d'évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible n'est pas synonyme d'investissement sans risque. Le risque est représenté par une échelle allant de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus élevé).
1234567
Risque le plus faible
Risque plus élevé
L'indicateur de risque part de l'hypothèse que vous gardez le produit selon l'horizon de placement recommandé.
Valeur liquidative
Au 14/10/202611 451,35 €
Classification SFDRSustainable Finance Disclosure Regulation
Art. 8
AUM du fonds
Au 14/10/20261,31 Md €
L'objectif est, sur un horizon de placement de 6 mois, de réaliser une performance annuelle nette de frais supérieure de 0,375% à celle de l’€ster capitalisé, indice représentatif du taux monétaire de la zone euro.
La stratégie consiste valoriser le portefeuille en investissant dans des titres de créances et des instruments du marché monétaire, principalement d’émetteurs privés de catégorie investment grade de toutes zones géographiques, tout en intégrant des critères ESG dans le processus de sélection et d’analyse des titres.Voir plus
La stratégie consiste valoriser le portefeuille en investissant dans des titres de créances et des instruments du marché monétaire, principalement d’émetteurs privés de catégorie investment grade de toutes zones géographiques, tout en intégrant des critères ESG dans le processus de sélection et d’analyse des titres.
Communication Marketing
Valeurs liquidatives
Valeurs liquidatives du 17/10/2016 au 14/10/2026
Sélectionnez une durée
Performances
Evolution de la VL en base 100
Performances du fondsBFT CREDIT 6 MOIS ISR - P (C) (9,14% sur la période)
Sélectionnez une durée
* Performance glissante : pour les fonds qui ont été lancés depuis moins d’un, trois ou cinq ans, la performance présentée dans le tableau dans les colonnes 1 an, 3 ans ou 5 ans est la performance depuis le lancement du fonds.
Tous les chiffres de performance sont calculés dans la devise sélectionnée, sur la base de deux VL consécutives et comprennent les recettes brutes cumulées.
Les performances passées ne sauraient être une garantie des performances futures. La souscription dans des OPC peut présenter des risques. La valeurs des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l’évolution des marchés et l’investisseur peut ne pas récupérer les sommes investies, la valeur des parts et actions dépendant de la valeur des titres détenus en portefeuille.
Tous les chiffres de performance sont calculés dans la devise sélectionnée, sur la base de deux VL consécutives et comprennent les recettes brutes cumulées.
Les performances passées ne sauraient être une garantie des performances futures. La souscription dans des OPC peut présenter des risques. La valeurs des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l’évolution des marchés et l’investisseur peut ne pas récupérer les sommes investies, la valeur des parts et actions dépendant de la valeur des titres détenus en portefeuille.
Evolution de la VL en base 100Performance glissantePerformance glissante annualiséePerformances calendairesIndicateurs de risqueScenarios de performances
Performances du fondsBFT CREDIT 6 MOIS ISR - P (C) (9,14% sur la période)
Sélectionnez une durée
* Performance glissante : pour les fonds qui ont été lancés depuis moins d’un, trois ou cinq ans, la performance présentée dans le tableau dans les colonnes 1 an, 3 ans ou 5 ans est la performance depuis le lancement du fonds.
Tous les chiffres de performance sont calculés dans la devise sélectionnée, sur la base de deux VL consécutives et comprennent les recettes brutes cumulées.
Les performances passées ne sauraient être une garantie des performances futures. La souscription dans des OPC peut présenter des risques. La valeurs des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l’évolution des marchés et l’investisseur peut ne pas récupérer les sommes investies, la valeur des parts et actions dépendant de la valeur des titres détenus en portefeuille.
Tous les chiffres de performance sont calculés dans la devise sélectionnée, sur la base de deux VL consécutives et comprennent les recettes brutes cumulées.
Les performances passées ne sauraient être une garantie des performances futures. La souscription dans des OPC peut présenter des risques. La valeurs des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l’évolution des marchés et l’investisseur peut ne pas récupérer les sommes investies, la valeur des parts et actions dépendant de la valeur des titres détenus en portefeuille.
Allocation et répartition
Répartition(s) au 09/30/2025
Secteur | % d'actif | Sensibilité | |
|---|---|---|---|
| BNP PARIBAS SA | Finance | 2,16% | 0,02 |
| AYVENS SA | Industrie | 2,11% | 0,01 |
| BPCE SA | Finance | 2,08% | 0,02 |
| SOCIETE GENERALE SA | Finance | 2,06% | 0,02 |
| FRANCE | Etats Zone Euro | 1,99% | 0,00 |
| ABN AMRO BANK NV | Finance | 1,90% | 0,01 |
| BANQUE FED CREDIT MUTUEL | Finance | 1,71% | 0,02 |
| SPAIN (KINGDOM OF ) | Etats Zone Euro | 1,70% | 0,00 |
| INTESA SANPAOLO SPA | Finance | 1,67% | 0,02 |
| CREDIT AGRICOLE SA | Finance | 1,59% | 0,02 |
Commentaire de gestion
Date d'effet: 30/09/2026Le mois de septembre 2026 a été marqué par le retour des grandes banques centrales au resserrement monétaire : en l’espace d’une semaine, la BCE, la Fed et la BoJ ont toutes les trois relevé leurs taux directeurs de 25 bps, ce qui constitue une première pour ces trois banques centrales au cours d’un même mois. Ce mouvement est intervenu dans un contexte de prix élevés de l’énergie. En effet, le conflit entre l’Iran et les Etats-Unis s’est de nouveau intensifié en début de mois, avec des attaques de part et d’autre contre des navires à proximité du détroit d’Ormuz. Le baril de brent a ainsi repassé la barre des 100 $ le 9 septembre, pour la première fois depuis juillet, avant de refluer légèrement pour finir le mois en hausse de 16% à 104 $.
Les indices d’inflation publiés en septembre, portant sur le mois d’août, ont confirmé la divergence entre les deux côtés de l’Atlantique. En zone euro, l’inflation totale a nettement accéléré, à 3,2% contre 2,9% en juillet, soit son plus haut niveau depuis septembre 2023, tirée par une nouvelle accélération de la composante énergie (+14,3% sur un an). L’inflation sous-jacente a en revanche légèrement ralenti, à 2,4%. Aux Etats-Unis, l’inflation totale (CPI) est restée stable à 3,4% sur un an, alors que l’inflation sous-jacente a reculé à 2,4%, son plus bas niveau depuis mars 2021. Enfin, l’inflation sous-jacente « core PCE » d’août est ressortie à 3%, nettement en dessous des attentes, en partie grâce à des révisions méthodologiques.
Les indicateurs d’activité ont une nouvelle fois témoigné de la résilience des économies développées face aux prix élevés de l’énergie. Aux Etats-Unis, le rapport sur l’emploi d’août a nettement surpris à la hausse, avec 162 000 créations d’emplois non-agricoles contre 53 000 attendues et des révisions haussières pour les mois précédents, le taux de chômage restant stable à 4,1%. La croissance du PIB au T2 a par ailleurs été fortement revue à la hausse, à 2,2% en variation trimestrielle annualisée contre 1,5% précédemment. De même, la vigueur des enquêtes PMI de septembre (58,4 pour les Etats-Unis) a marqué les esprits et a été interprétée comme le signe que la croissance américaine était plus forte que prévu. En zone euro, le PMI composite a progressé pour le quatrième mois consécutif, à 53,1 en septembre, son plus haut niveau depuis avril 2023, avec notamment le retour de la France en zone d’expansion pour la première fois depuis dix mois. De son côté, la Chine continue de dénoter puisque les ventes au détail n’ont progressé que de 0,4% sur un an en août et l’investissement a continué de se contracter (-7,2% sur les huit premiers mois de l’année), alors que la production industrielle demeure résiliente à 5,2% - mais surtout portée par le secteur technologique et les exportations.
La BCE a relevé ses taux directeurs de 25 bps le 10 septembre en relevant pour la deuxième fois en trois mois, le taux de dépôt étant porté à 2,50%. Le Conseil des gouverneurs a justifié sa décision par le fait que l’inflation devrait rester durablement supérieure à la cible des 2%. Le 16 septembre, la Fed a relevé à l’unanimité la fourchette cible des fed funds de 25 bps, à 3,75/4%, soit sa première hausse de taux depuis 2023. Kevin Warsh a présenté cette décision comme le « retrait d’une dose d’accommodation » plutôt que comme un durcissement, tout en insistant une nouvelle fois sur le fait qu’il ne comptait pas donner d’indications sur la suite. Les « dots », c’est-à-dire les projections de taux directeurs des membres du FOMC, indiquent une autre hausse de taux d’ici la fin de l’année. Enfin, la BoJ a relevé son principal taux directeur de 25 bps, à 1,25%, soit son plus haut niveau depuis 1995.
En conséquence, les rendements obligataires ont fortement augmenté sur le mois, sous l’effet combiné de la hausse du pétrole et du resserrement monétaire. Le taux 10 ans américain a gagné environ 50 bps sur le mois, pour finir autour de 5,28%, soit son plus haut niveau depuis 2007, alors que le taux 30 ans a dépassé 5,60%, un plus haut depuis 2002. Le taux 10 ans allemand a progressé d’environ 25 bps, à 3,55%, après avoir atteint son plus haut niveau depuis 2009.
Septembre a confirmé son statut de mois charnière pour le crédit, dans un contexte de forte volatilité de marché, de remontée des taux en zone euro, de tensions sur l’énergie et d’affaiblissement de l’euro, marqué par un net élargissement du spread OAT-Bund à 129 pb. Sur l’Euro IG, les spreads se sont écartés de 12 pb sur le mois, à 89 pb, pour un excess return de -0,4% sur des maturités comparables aux souverains et une performance totale de -1,3%. La dispersion est restée modérée, avec une meilleure tenue des signatures AA, tandis que les BBB ont sous-performé. Par maturité, le segment 3-5 ans a été le plus pénalisé, alors que le 10 ans et plus a mieux résisté en spread. En Euro HY, la correction a été nettement plus marquée : les spreads se sont écartés de 41 pb, à 300 pb, l’excess return a atteint -118 pb et le total return -1,8%, avec une sous-performance des CCC par rapport aux BB/B. Au niveau sectoriel, en IG, Insurance Senior, Media/Cable, Technology, Consumer Goods, Food & Beverage ainsi que Metals & Mining ont mieux résisté, tandis que l’Automobile et l’Immobilier ont nettement sous-performé. En HY, l’Immobilier et les Matériaux de construction ont pesé sur la performance, alors que Healthcare et Media/Cable ont relativement mieux tenu. L’activité sur le marché primaire est restée très dynamique et a continué d’être absorbée sans difficulté. Dès septembre, les émissions ont franchi plus tôt que d’habitude le seuil des 700 Mds€ cumulés depuis le début de l’année, illustrant la résilience persistante de l’appétit des investisseurs.
En septembre, la très nette hausse des taux conjuguée à une hausse des primes de crédit ont pesé sur la performance nette du fonds qui ressort à +0.01% (part I). La forte poche de liquidités et le portage des titres dans le portefeuille lui ont cependant permis de se montrer résilient dans ce contexte défavorable, en comparaison au marché du crédit court terme qui a enregistré une perte de 0.43% sur le mois. Dans ce contexte de volatilité, nous avons baissé les sensibilités aux taux et au crédit, respectivement à 0.35 et 0.89 mais restons confiants sur la classe d’actifs compte-tenu des taux des rendements qui sont à des niveaux très attractifs. A noter que la ligne « France » mentionnée dans les principales expositions émetteurs est un collatéral d’une prise en pension. Le fonds n’a pas d’exposition à des titres d’Etat.
Le marché primaire a été très actif sur le mois (76 milliards € d’émissions sur le marché Investment Grade), offrant des primes à l’émission très intéressantes, ce dont a profité le fonds pour participer aux émissions de Volkswagen Bank (2.5Y), Erste Bank, Norddeutsche Landesbank-Girozentrale, Orange, Intercontinental Hotels, L’Oréal et Henkel (3Y). La note globale ESG du fonds reste « C ».
Les indices d’inflation publiés en septembre, portant sur le mois d’août, ont confirmé la divergence entre les deux côtés de l’Atlantique. En zone euro, l’inflation totale a nettement accéléré, à 3,2% contre 2,9% en juillet, soit son plus haut niveau depuis septembre 2023, tirée par une nouvelle accélération de la composante énergie (+14,3% sur un an). L’inflation sous-jacente a en revanche légèrement ralenti, à 2,4%. Aux Etats-Unis, l’inflation totale (CPI) est restée stable à 3,4% sur un an, alors que l’inflation sous-jacente a reculé à 2,4%, son plus bas niveau depuis mars 2021. Enfin, l’inflation sous-jacente « core PCE » d’août est ressortie à 3%, nettement en dessous des attentes, en partie grâce à des révisions méthodologiques.
Les indicateurs d’activité ont une nouvelle fois témoigné de la résilience des économies développées face aux prix élevés de l’énergie. Aux Etats-Unis, le rapport sur l’emploi d’août a nettement surpris à la hausse, avec 162 000 créations d’emplois non-agricoles contre 53 000 attendues et des révisions haussières pour les mois précédents, le taux de chômage restant stable à 4,1%. La croissance du PIB au T2 a par ailleurs été fortement revue à la hausse, à 2,2% en variation trimestrielle annualisée contre 1,5% précédemment. De même, la vigueur des enquêtes PMI de septembre (58,4 pour les Etats-Unis) a marqué les esprits et a été interprétée comme le signe que la croissance américaine était plus forte que prévu. En zone euro, le PMI composite a progressé pour le quatrième mois consécutif, à 53,1 en septembre, son plus haut niveau depuis avril 2023, avec notamment le retour de la France en zone d’expansion pour la première fois depuis dix mois. De son côté, la Chine continue de dénoter puisque les ventes au détail n’ont progressé que de 0,4% sur un an en août et l’investissement a continué de se contracter (-7,2% sur les huit premiers mois de l’année), alors que la production industrielle demeure résiliente à 5,2% - mais surtout portée par le secteur technologique et les exportations.
La BCE a relevé ses taux directeurs de 25 bps le 10 septembre en relevant pour la deuxième fois en trois mois, le taux de dépôt étant porté à 2,50%. Le Conseil des gouverneurs a justifié sa décision par le fait que l’inflation devrait rester durablement supérieure à la cible des 2%. Le 16 septembre, la Fed a relevé à l’unanimité la fourchette cible des fed funds de 25 bps, à 3,75/4%, soit sa première hausse de taux depuis 2023. Kevin Warsh a présenté cette décision comme le « retrait d’une dose d’accommodation » plutôt que comme un durcissement, tout en insistant une nouvelle fois sur le fait qu’il ne comptait pas donner d’indications sur la suite. Les « dots », c’est-à-dire les projections de taux directeurs des membres du FOMC, indiquent une autre hausse de taux d’ici la fin de l’année. Enfin, la BoJ a relevé son principal taux directeur de 25 bps, à 1,25%, soit son plus haut niveau depuis 1995.
En conséquence, les rendements obligataires ont fortement augmenté sur le mois, sous l’effet combiné de la hausse du pétrole et du resserrement monétaire. Le taux 10 ans américain a gagné environ 50 bps sur le mois, pour finir autour de 5,28%, soit son plus haut niveau depuis 2007, alors que le taux 30 ans a dépassé 5,60%, un plus haut depuis 2002. Le taux 10 ans allemand a progressé d’environ 25 bps, à 3,55%, après avoir atteint son plus haut niveau depuis 2009.
Septembre a confirmé son statut de mois charnière pour le crédit, dans un contexte de forte volatilité de marché, de remontée des taux en zone euro, de tensions sur l’énergie et d’affaiblissement de l’euro, marqué par un net élargissement du spread OAT-Bund à 129 pb. Sur l’Euro IG, les spreads se sont écartés de 12 pb sur le mois, à 89 pb, pour un excess return de -0,4% sur des maturités comparables aux souverains et une performance totale de -1,3%. La dispersion est restée modérée, avec une meilleure tenue des signatures AA, tandis que les BBB ont sous-performé. Par maturité, le segment 3-5 ans a été le plus pénalisé, alors que le 10 ans et plus a mieux résisté en spread. En Euro HY, la correction a été nettement plus marquée : les spreads se sont écartés de 41 pb, à 300 pb, l’excess return a atteint -118 pb et le total return -1,8%, avec une sous-performance des CCC par rapport aux BB/B. Au niveau sectoriel, en IG, Insurance Senior, Media/Cable, Technology, Consumer Goods, Food & Beverage ainsi que Metals & Mining ont mieux résisté, tandis que l’Automobile et l’Immobilier ont nettement sous-performé. En HY, l’Immobilier et les Matériaux de construction ont pesé sur la performance, alors que Healthcare et Media/Cable ont relativement mieux tenu. L’activité sur le marché primaire est restée très dynamique et a continué d’être absorbée sans difficulté. Dès septembre, les émissions ont franchi plus tôt que d’habitude le seuil des 700 Mds€ cumulés depuis le début de l’année, illustrant la résilience persistante de l’appétit des investisseurs.
En septembre, la très nette hausse des taux conjuguée à une hausse des primes de crédit ont pesé sur la performance nette du fonds qui ressort à +0.01% (part I). La forte poche de liquidités et le portage des titres dans le portefeuille lui ont cependant permis de se montrer résilient dans ce contexte défavorable, en comparaison au marché du crédit court terme qui a enregistré une perte de 0.43% sur le mois. Dans ce contexte de volatilité, nous avons baissé les sensibilités aux taux et au crédit, respectivement à 0.35 et 0.89 mais restons confiants sur la classe d’actifs compte-tenu des taux des rendements qui sont à des niveaux très attractifs. A noter que la ligne « France » mentionnée dans les principales expositions émetteurs est un collatéral d’une prise en pension. Le fonds n’a pas d’exposition à des titres d’Etat.
Le marché primaire a été très actif sur le mois (76 milliards € d’émissions sur le marché Investment Grade), offrant des primes à l’émission très intéressantes, ce dont a profité le fonds pour participer aux émissions de Volkswagen Bank (2.5Y), Erste Bank, Norddeutsche Landesbank-Girozentrale, Orange, Intercontinental Hotels, L’Oréal et Henkel (3Y). La note globale ESG du fonds reste « C ».
Caractéristiques
Informations générales
Date de création
05/11/2009Date de première NAV
09/11/2009Devise de référence
EURVoir plus
Valorisation
QuotidienneMinimum de 1ère souscription
1 dix-millième part(s)/action(s)Minimum de 1ère souscription (marché secondaire)
1 dix-millième part(s)/action(s)Composition des coûts
| Coûts ponctuels d’entrée ou de sortie (Investissement 10 000 EUR) | Si vous sortez après 6 mois | ||
| Coûts d’entrée | Nous ne facturons pas de coûts d’entrée. | 0 € | |
| Coûts de sortie | Nous ne facturons pas de frais de sortie pour ce produit, mais la personne qui vous vend le produit peut le faire. | 0,00 € | |
| Coûts récurrents prélevés chaque année (Investissement 10 000 EUR) | |||
| Frais de gestion et autres coûts administratifs ou d’exploitation | 0,38 % de la valeur de votre investissement par an. Ce pourcentage est basé sur les coûts réels au cours de la dernière année. | 19,10 € | |
| Coûts de transaction | 0,06 % de la valeur de votre investissement par an. Il s’agit d’une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents pour le produit. Le montant réel variera en fonction du volume de nos achats et ventes. | 3,04 € | |
| Coûts accessoires prélevés sous certaines conditions spécifiques (Investissement 10 000 EUR) | |||
| Commissions liées aux résultats | 20,00 % de la surperformance annuelle de l'actif de référence 100% ESTR CAPITALISE (OIS) + 0.05%. Le calcul s'applique à chaque date de calcul de la Valeur Liquidative selon les modalités décrites dans le prospectus. Les sous-performances passées au cours des 5 dernières années doivent être récupérées avant toute nouvelle comptabilisation de la commission de performance. Le montant réel varie en fonction de la performance de votre investissement. L'estimation ci-dessus des coûts totaux comprend la moyenne au cours des 5 dernières années. La commission de surperformance est perçue même si la performance de la part sur la période d'observation est négative, tout en restant supérieure à la performance de l'actif de référence. | 0,90 € | |
Codifications
Code Isin
FR0010796425Code Bloomberg
BFTCM6E FPCode Reuters
LP68034311Objectif de gestion
L'objectif est, sur un horizon de placement de 6 mois, de réaliser une performance annuelle nette de frais supérieure de 0,375% à celle de l’€ster capitalisé, indice représentatif du taux monétaire de la zone euro.
La stratégie consiste valoriser le portefeuille en investissant dans des titres de créances et des instruments du marché monétaire, principalement d’émetteurs privés de catégorie investment grade de toutes zones géographiques, tout en intégrant des critères ESG dans le processus de sélection et d’analyse des titres.
Les titres en devises sont couverts contre le risque de change.
Le fonds est géré dans une fourchette de sensibilité globale aux taux d'intérêt comprise en 0 et 0,50.
La stratégie consiste valoriser le portefeuille en investissant dans des titres de créances et des instruments du marché monétaire, principalement d’émetteurs privés de catégorie investment grade de toutes zones géographiques, tout en intégrant des critères ESG dans le processus de sélection et d’analyse des titres.
Les titres en devises sont couverts contre le risque de change.
Le fonds est géré dans une fourchette de sensibilité globale aux taux d'intérêt comprise en 0 et 0,50.
Publications
| Langue | Publications | Type | Date d'arrêté |
|---|---|---|---|
FR | PDF | 01/09/2026 | |
PDF | 30/09/2024 | ||
PDF | 01/09/2026 | ||
WORD | 31/03/2026 | ||
FR | PDF | 31/03/2026 | |
PDF | 02/01/2026 | ||
PDF | 30/09/2026 | ||
PDF | 30/09/2026 | ||
FR | PDF | 20/12/2024 | |
PDF | 31/12/2025 | ||
FR | PDF | 31/12/2025 |
Publications en matière de durabilité
| Langue | Publications | Type | Date d'arrêté |
|---|---|---|---|
FR | PDF | 20/12/2024 | |
PDF | 20/12/2024 | ||
PDF | 20/12/2024 | ||
PDF | 30/09/2025 |
Ce site ne constitue en aucun cas une sollicitation ou une offre d’achat ou de vente de valeurs mobilières. Les informations qu’il contient ont pour objectif d’informer le souscripteur en complétant certaines caractéristiques financières de l’OPC figurant dans le Document d’Informations Clés (DIC PRIIPs) ou dans le prospectus. De ce fait, ces informations sont inévitablement partielles et sont susceptibles d’évolution. Le DIC PRIIPs ou le prospectus doit obligatoirement être proposé aux souscripteurs préalablement à la souscription, remis à la souscription et mis à disposition du public sur simple demande, ainsi que les derniers états financiers disponibles.
Les données relatives aux performances passées ne tiennent pas compte des éventuels droits d’entrée et droits de sortie sur les souscriptions et les rachats de parts. Ces frais peuvent impacter la performance passée.
Les fonds et titres mentionnés ci-dessus ne sont en aucune façon sponsorisés, conseillés ou promus par le sponsor de l’indice de référence ou du benchmark utilisé. Le sponsor de l’indice de référence ou du benchmark n'est juridiquement et légalement pas responsable des fonds, des titres, des indices ou de tous les fonds ou titres sur lesquels ceux-ci sont basés.
Références du représentant local ou agent payeur auprès duquel les documents légaux sont disponibles gratuitement : CACEIS Bank France 1-3, place Valhubert 75013 Paris.
Les données relatives aux performances passées ne tiennent pas compte des éventuels droits d’entrée et droits de sortie sur les souscriptions et les rachats de parts. Ces frais peuvent impacter la performance passée.
Les fonds et titres mentionnés ci-dessus ne sont en aucune façon sponsorisés, conseillés ou promus par le sponsor de l’indice de référence ou du benchmark utilisé. Le sponsor de l’indice de référence ou du benchmark n'est juridiquement et légalement pas responsable des fonds, des titres, des indices ou de tous les fonds ou titres sur lesquels ceux-ci sont basés.
Références du représentant local ou agent payeur auprès duquel les documents légaux sont disponibles gratuitement : CACEIS Bank France 1-3, place Valhubert 75013 Paris.