CPR Invest - Social Equities - U EUR - Acc ISIN : LU2125047345

CPR Invest - Social Equities - U EUR - Acc
U EUR(C) - LU2125047345
Classe di attivi: Azionari
YTD
Al 28/10/2026
18,90%
Indicatore di rischioL’indicatore sintetico di rischio/rendimento del fondo (SRRI) esprime il grado di rischio connesso all’investimento nel fondo. L’indicatore sintetico, calcolato secondo le indicazioni comunitarie vigenti, classifica il Fondo su una scala da 1 a 7 sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità. La scala, in ordine ascendente da sinistra a destra, rappresenta i livelli di rischio e rendimento potenziale dal più basso al più elevato. I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del fondo. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione del fondo potrebbe cambiare nel tempo. L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce un investimento esente da rischi.
1234567
Rischio più basso
Rischio più alto
L'indicatore di rischio presuppone che tu mantenga il prodotto in base al periodo di detenzione.
Valore dalla quota
Al 28/10/2026
180,63 €
Sostenibilità (Classificazione SFDR)Sustainable Finance Disclosure Regulation
Art. 8
AUM del fondo
Al 28/10/2026
321,32 Mio USD
L’obiettivo d’investimento è sovraperformare i mercati azionari globali sul lungo periodo (almeno cinque anni), investendo in azioni internazionali di società che contribuiscono al progresso sociale e alla riduzione delle disuguaglianze nel mondo. Il processo d’investimento integra un approccio sostenibile. Per definire tale universo, la Società di gestione valuta ogni società in base a svariati aspetti, come politica di retribuzione, salute e benessere, formazione, diversità, etica, politica fiscale, accesso ai prodotti di base, ecc.

Valore della quota

NAV
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Created with Highcharts 11.4.8CPR Invest - Social Equities - U EUR - AccSet '20Gen '21Mag '21Set '21Gen '22Mag '22Set '22Gen '23Mag '23Set '23Gen '24Mag '24Set '24Gen '25Mag '25Set '25Gen '26Mag '26Set '2680100120140160180200

Performance

Serie storica del fondo su base 100
Serie storica del fondo su base 100CPR Invest - Social Equities - U EUR - Acc (75,4% nel periodo)
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Created with Highcharts 11.4.8CPR Invest - Social Equities - U EUR - AccBenchmarkSet '20Gen '21Mag '21Set '21Gen '22Mag '22Set '22Gen '23Mag '23Set '23Gen '24Mag '24Set '24Gen '25Mag '25Set '25Gen '26Mag '26Set '2675100125150175200225250
ATTENZIONE: Prima dell’adesione è sempre necessario leggere il Prospetto Informativo. Il Prospetto Informativo deve essere necessariamente proposto e consegnato prima della sottoscrizione ed è a disposizione del pubblico al pari dei più recenti dati finanziari disponibili.
Serie storica del fondo su base 100Performance rollingPerformance annualizzataPerformance storicheIndicatori di rischioScenari di performance
Serie storica del fondo su base 100CPR Invest - Social Equities - U EUR - Acc (75,4% nel periodo)
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ATTENZIONE: Prima dell’adesione è sempre necessario leggere il Prospetto Informativo. Il Prospetto Informativo deve essere necessariamente proposto e consegnato prima della sottoscrizione ed è a disposizione del pubblico al pari dei più recenti dati finanziari disponibili.

Gestione

Ripartizione 09/30/2026
Ripartizione per SettorePrincipali strumenti (Fonte : Amundi)Ripartizione per Paese (Fonte : Amundi)Ripartizione per valuta
Created with Highcharts 11.4.8Values36,29​36,2916,59​16,5913,07​13,079,86​9,865,06​5,063,55​3,553,03​3,032,60​2,602,31​2,311,32​1,320,71​0,710,02​0,0233,01​33,0116,26​16,2610,31​10,318,49​8,492,25​2,254,55​4,553,51​3,511,46​1,468,00​8,008,21​8,213,95​3,95Lordo %Indice0246810121416182022242628303234363840Nuove tecnologieFinanziariIndustrialeFarmaceuticoServiziBeni non CicliciMaterialiImmobiliareTelecomunicazioniAltroBeni CicliciEnergiaHighcharts.com

Commento della direzione

Data: 30/09/2026A settembre, le azioni globali sono cresciute dell’1,10% in euro, ma in un contesto contrastato, caratterizzato da una forte concentrazione dei guadagni sui titoli tecnologici e sui servizi di comunicazione. Il lancio di Muse, il nuovo assistente personale di Meta, ha rappresentato un nuovo catalizzatore per il settore tecnologico, rafforzando le prospettive di domanda per le infrastrutture necessarie al dispiegamento degli agenti IA, in particolare semiconduttori e CPU. Questa dinamica favorevole alle azioni si è tuttavia inserita in un contesto di tassi molto più restrittivo. Il rendimento dei titoli di Stato americani a 10 anni è salito di 53 punti base nel mese, raggiungendo il 5,3%, a causa di persistenti pressioni inflazionistiche, preoccupazioni sulla traiettoria delle finanze pubbliche e ingenti esigenze di finanziamento, cui si aggiungono i massicci investimenti necessari per lo sviluppo delle infrastrutture legate all’IA. Questo aumento dei tassi americani si è propagato ai mercati obbligazionari europei, con una pressione particolarmente marcata in Francia: il tasso a 10 anni francese è salito di 61 punti base fino a raggiungere il 4,85%, contro soli 26 punti base per il Bund tedesco (3,6%), con le preoccupazioni sulla traiettoria di bilancio francese amplificate dall’avvicinarsi delle elezioni presidenziali del 2027. Il forte aumento del petrolio, con il Brent in crescita di circa il 14% nel mese in un contesto di tensioni persistenti in Medio Oriente, ha inoltre rafforzato i timori inflazionistici.

In questo contesto, il fondo cresce dello 0,99% contro l’1,13% dell’indice MSCI ACWI. La performance assoluta e relativa del fondo è stata trainata dal settore tecnologico, in particolare dall’aumento dei semiconduttori con Intel +37%, TSMC +13%, Qualcomm +11% sull’annuncio di un accordo commerciale con Amazon, e dai produttori di apparecchiature per semiconduttori. La performance relativa del fondo ha inoltre beneficiato della nostra forte sottoponderazione nel settore dei beni di consumo discrezionali, penalizzato dall’aumento dei tassi ma anche dal lancio dell’agente Muse che potrebbe creare maggiore trasparenza dei prezzi e arbitraggio, o disintermediare alcuni modelli di business (Booking -16%, DoorDash -19%). La nostra sottoesposizione e la scelta dei titoli nel settore dei beni di consumo stabili ci ha inoltre favorito con Ahold Delhaize che sovraperforma il segmento alimentare da cui siamo assenti. Il fondo mostra tuttavia un leggero ritardo rispetto all’indice a causa della nostra sovraesposizione alla Francia (esposizione comunque ridotta a fine agosto), principalmente attraverso il settore industriale (Schneider, Legrand, Saint Gobain). Siamo stati inoltre penalizzati dalla sottoperformance del settore MedTech, trascinato al ribasso dall’avvertimento di Stryker sui risultati del terzo trimestre in occasione della conferenza sanitaria organizzata da Wells Fargo. Infine, non abbiamo potuto beneficiare dell’aumento di Meta (+4%) e Alphabet (+30%) che sono assenti dal nostro universo tematico sociale.
Nel corso del mese, abbiamo nuovamente ridotto la nostra esposizione alla Francia, di oltre 1 punto percentuale. Abbiamo inoltre diminuito la nostra sovrappesatura nelle banche, in particolare americane, ritenendo che il rialzo dei tassi possa intensificare la concorrenza per i depositi e indebolire la dinamica dei mercati così come quella dell’economia. Parallelamente, abbiamo preso profitti sulla tematica delle infrastrutture di intelligenza artificiale, principalmente tra i produttori di apparecchiature e i fabbricanti di processori. Al contrario, abbiamo rafforzato in modo selettivo la nostra esposizione ai software, in particolare attraverso Microsoft, Synopsys e ServiceNow. Riteniamo che il mercato sopravvaluti i rischi che lo sviluppo dell’intelligenza artificiale comporta per le loro posizioni concorrenziali, mentre la sua integrazione nelle loro offerte potrebbe sostenere la crescita e aprire nuove fonti di ricavo. Infine, abbiamo effettuato un arbitraggio tra Visa e Mastercard, le cui prospettive di crescita per il 2027 ci sembrano più favorevoli.
 
Infine, se l’IA è rimasta un potente motore di mercato, i dubbi sul suo sviluppo sono aumentati. Il dibattito ora riguarda tanto le ingenti esigenze di finanziamento del settore quanto la capacità di controllare agenti sempre più autonomi. Parallelamente, l’opposizione allo sviluppo dei data center si intensifica negli Stati Uniti, in particolare per quanto riguarda il loro consumo di elettricità e acqua, e sta progressivamente diventando una questione politica in vista delle elezioni di metà mandato. In questo contesto, stiamo progressivamente diversificando l’esposizione del portafoglio al di fuori della tematica delle infrastrutture legate ai data center. In tal modo, privilegiamo titoli che offrono opportunità che vanno oltre la semplice continuità del ciclo.

Caratteristiche

Informazioni generali

Data di lancio
10/03/2020
Prima data NAV
16/06/2020
Valuta base
EUR
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Valorizzazione
Giornaliera
Importo minimo prima sottoscrizione
1 diecimillesima/e quota/e/azione/i
Importo minimo prima sottoscrizione (mercato secondario)
1 diecimillesima/e quota/e/azione/i

COMPOSIZIONE DEI COSTI

Costi una tantum di ingresso o di uscitaIn caso di uscita dopo 1 anno
Costi di ingressoCiò include i costi di distribuzione di 2,00% dell'importo investito. Questo è il massimo che ti verrà addebitato. La persona che ti vende il prodotto ti informerà dell'effettivo addebito.Fino a 150,00 €
Costi di uscitaNon addebitiamo una commissione di uscita per questo prodotto, ma la persona che vende il prodotto può farlo.0,00 €
Costi correnti registrati ogni anno
Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio2,59% del valore dell'investimento all'anno. Questa percentuale si basa sui costi effettivi dell'ultimo anno.254,82 €
Costi di transazione0,33% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l'acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L'importo effettivo varierà a seconda dell'importo che viene acquistato e venduto.32,76 €
Oneri accessori sostenuti in determinate condizioni
Commissioni di performance

15,00%  sovraperformance annua dell'asset di riferimento 100% MSCI ACWI NR Close. Il calcolo si applica a ciascuna data di calcolo del Valore Patrimoniale Netto in conformità con i termini descritti nel prospetto. Le sottoperformance passate negli ultimi 5 anni dovrebbero essere recuperate prima di qualsiasi nuovo accantonamento della commissione di performance. L'importo effettivo varierà a seconda del rendimento del tuo investimento. La stima dei costi aggregati di cui sopra include la media degli ultimi 5 anni.

Il Fondo ammette il pagamento della commissione di performance anche in periodi di performance negativa.

0,00 €

Codici

Codice Isin
LU2125047345
Codice Bloomberg
Codice Reuters

Obiettivo di investimento

L’obiettivo d’investimento è sovraperformare i mercati azionari globali sul lungo periodo (almeno cinque anni), investendo in azioni internazionali di società che contribuiscono al progresso sociale e alla riduzione delle disuguaglianze nel mondo. Il processo d’investimento integra un approccio sostenibile. Per definire tale universo, la Società di gestione valuta ogni società in base a svariati aspetti, come politica di retribuzione, salute e benessere, formazione, diversità, etica, politica fiscale, accesso ai prodotti di base, ecc.

Documentazione

LinguaDocumentazioneTypeData di riferimento
IT
PDF
01/09/2026
PDF
03/08/2026
EN
PDF
31/07/2025
PDF
31/01/2026
IT
PDF
30/09/2026
PDF
05/04/2023
EN
PDF
31/12/2024
EN
PDF
26/10/2016
Le quote espresse in divise diverse da quella di riferimento del comparto, sono fornite esclusivamente a titolo informativo.
Questo documento non costituisce, in nessun caso, offerta o sollecitazione all'acquisto o alla vendita. Le informazioni in esso contenute mirano esclusivamente ad informare il sottoscrittore, completando la descrizione delle caratteristiche finanziarie dell'organismo di investimento collettivo del risparmio (OICR) riportate nel prospetto informativo: per queste ragioni potrebbero essere incomplete e sono suscettibili di variazioni. Leggi il prospetto prima di accettare. Non vi è garanzia di ottenere uguali rendimenti per il futuro ed il valore degli investimenti può aumentare o diminuire secondo all'andamento dei mercati.
Il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori e il prospetto del fondo, nonché i rapporti annuali e semestrali sono disponibili gratuitamente sul sito Web www.cpram.com e presso il rappresentante o gli agenti di pagamento elencati di seguito:
SGSS S.p.A. : Via Benigno Crespi 19A - MAC2 - 20159 Milano
CACEIS Italy Branch : Piazza Cavour 2, 20121 Milano
Allfunds Bank, Via Bocchetto 6, 20123 Milano
BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA, Piazza Salimbeni, 3, Siena
BANCA SELLA, piazza Gaudenzio Sella 1, I-13900 Biella
ICCREA, Via Lucrezia Romana 41/47, 00178 Roma
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