BFT MONETAIRE COURT TERME ISR CLIMAT - E (C) ISIN : FR001400FDO3
BFT MONETAIRE COURT TERME ISR CLIMAT - E (C)
E(C) - FR001400FDO3
Classe d'actifs: Trésorerie
Performance YTD
Au 10/09/20262,06 %
Indicateur de risqueLe niveau de risque du fonds reflète principalement le risque du marché sur lequel le fonds est investi et, le cas échéant, la stratégie de levier ou de performance inverse de l'indice. Le capital initialement investi ne bénéficie d'aucune garantie. Le niveau de risque actuel ne présage pas du niveau de risque futur et est susceptible d'évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible n'est pas synonyme d'investissement sans risque. Le risque est représenté par une échelle allant de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus élevé).
1234567
Risque le plus faible
Risque plus élevé
L'indicateur de risque part de l'hypothèse que vous gardez le produit selon l'horizon de placement recommandé.
Valeur liquidative
Au 10/09/2026108,0512 €
Classification SFDRSustainable Finance Disclosure Regulation
Art. 8
AUM du fonds
Au 10/09/20261,99 Md €
L'objectif de gestion est de réaliser, sur l’horizon de placement de 1 jour, une performance nette de frais supérieure à l'€STR capitalisé, indice représentatif du taux monétaire de la zone euro, tout en intégrant une démarche d’investissement socialement responsable et une approche de réduction de l’intensité carbone cherchant à atteindre l’objectif « Net Zero » en 2050.
Pour y parvenir, l'équipe de gestion sélectionne, dans le cadre d'une très faible exposition au risque de taux, des instruments du marché monétaire...
Voir plusPour y parvenir, l'équipe de gestion sélectionne, dans le cadre d'une très faible exposition au risque de taux, des instruments du marché monétaire...
Valeurs liquidatives
Valeurs liquidatives du 03/06/2025 au 10/09/2026
Sélectionnez une durée
Performances
Evolution de la VL en base 100
Performances du fondsBFT MONETAIRE COURT TERME ISR CLIMAT - E (C) (2,58% sur la période)
Sélectionnez une durée
A. Du 19/10/2023 au 15/05/2025, le fonds a réalisé une performance de 5,31% et son indice de référence une performance de 5,61%. Du 16/05/2025 au 02/06/2025, en raison de l’absence d’actifs, aucune performance n’a été calculée sur la période.Les performances publiées et réalisées avant la date du changement correspondent à une stratégie différente de la stratégie actuelle.
* Performance glissante : pour les fonds qui ont été lancés depuis moins d’un, trois ou cinq ans, la performance présentée dans le tableau dans les colonnes 1 an, 3 ans ou 5 ans est la performance depuis le lancement du fonds.
Tous les chiffres de performance sont calculés dans la devise sélectionnée, sur la base de deux VL consécutives et comprennent les recettes brutes cumulées.
Important : Les performances passées ne sauraient être une garantie des performances futures. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l’évolution des marchés et l’investisseur peut ne pas récupérer les sommes investies, la valeur des parts et actions dépendant de la valeur des titres et contrats détenus en portefeuille. Ce document est établi à partir d’informations que nous estimons crédibles à la date de sa publication, nous ne garantissons pas pour autant leur exactitude, exhaustivité et validité à tout moment et plus particulièrement lorsque ces informations nous sont communiquées par des tiers. En conséquence, ces informations ne doivent en aucun cas servir de base d’investissement ou tout autre projet. Ce document et les données qu’il contient peuvent évoluer sans préavis de notre part. La souscription dans des OPC peut présenter des risques.
La performance est calculée net de frais de gestion et de fonctionnement incluant des commissions et des droits de garde. Le Benchmark est calculé avec le dividende net réinvesti quand applicable. La performance et le benchmark sont calculés en utilisant le logiciel interne alimenté par des sources externes (principalement Datastream). Les taux de change utilisés pour convertir le Benchmark et les fonds sont les taux publiés par WM/REUTERS à 16:00 (l'Heure de Londres) le dernier jour du mois.
Important : Les performances passées ne sauraient être une garantie des performances futures. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l’évolution des marchés et l’investisseur peut ne pas récupérer les sommes investies, la valeur des parts et actions dépendant de la valeur des titres et contrats détenus en portefeuille. Ce document est établi à partir d’informations que nous estimons crédibles à la date de sa publication, nous ne garantissons pas pour autant leur exactitude, exhaustivité et validité à tout moment et plus particulièrement lorsque ces informations nous sont communiquées par des tiers. En conséquence, ces informations ne doivent en aucun cas servir de base d’investissement ou tout autre projet. Ce document et les données qu’il contient peuvent évoluer sans préavis de notre part. La souscription dans des OPC peut présenter des risques.
La performance est calculée net de frais de gestion et de fonctionnement incluant des commissions et des droits de garde. Le Benchmark est calculé avec le dividende net réinvesti quand applicable. La performance et le benchmark sont calculés en utilisant le logiciel interne alimenté par des sources externes (principalement Datastream). Les taux de change utilisés pour convertir le Benchmark et les fonds sont les taux publiés par WM/REUTERS à 16:00 (l'Heure de Londres) le dernier jour du mois.
Evolution de la VL en base 100Performance glissantePerformance glissante annualiséePerformances calendairesIndicateurs de risqueScenarios de performances
Performances du fondsBFT MONETAIRE COURT TERME ISR CLIMAT - E (C) (2,58% sur la période)
Sélectionnez une durée
A. Du 19/10/2023 au 15/05/2025, le fonds a réalisé une performance de 5,31% et son indice de référence une performance de 5,61%. Du 16/05/2025 au 02/06/2025, en raison de l’absence d’actifs, aucune performance n’a été calculée sur la période.Les performances publiées et réalisées avant la date du changement correspondent à une stratégie différente de la stratégie actuelle.
* Performance glissante : pour les fonds qui ont été lancés depuis moins d’un, trois ou cinq ans, la performance présentée dans le tableau dans les colonnes 1 an, 3 ans ou 5 ans est la performance depuis le lancement du fonds.
Tous les chiffres de performance sont calculés dans la devise sélectionnée, sur la base de deux VL consécutives et comprennent les recettes brutes cumulées.
Important : Les performances passées ne sauraient être une garantie des performances futures. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l’évolution des marchés et l’investisseur peut ne pas récupérer les sommes investies, la valeur des parts et actions dépendant de la valeur des titres et contrats détenus en portefeuille. Ce document est établi à partir d’informations que nous estimons crédibles à la date de sa publication, nous ne garantissons pas pour autant leur exactitude, exhaustivité et validité à tout moment et plus particulièrement lorsque ces informations nous sont communiquées par des tiers. En conséquence, ces informations ne doivent en aucun cas servir de base d’investissement ou tout autre projet. Ce document et les données qu’il contient peuvent évoluer sans préavis de notre part. La souscription dans des OPC peut présenter des risques.
La performance est calculée net de frais de gestion et de fonctionnement incluant des commissions et des droits de garde. Le Benchmark est calculé avec le dividende net réinvesti quand applicable. La performance et le benchmark sont calculés en utilisant le logiciel interne alimenté par des sources externes (principalement Datastream). Les taux de change utilisés pour convertir le Benchmark et les fonds sont les taux publiés par WM/REUTERS à 16:00 (l'Heure de Londres) le dernier jour du mois.
Important : Les performances passées ne sauraient être une garantie des performances futures. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l’évolution des marchés et l’investisseur peut ne pas récupérer les sommes investies, la valeur des parts et actions dépendant de la valeur des titres et contrats détenus en portefeuille. Ce document est établi à partir d’informations que nous estimons crédibles à la date de sa publication, nous ne garantissons pas pour autant leur exactitude, exhaustivité et validité à tout moment et plus particulièrement lorsque ces informations nous sont communiquées par des tiers. En conséquence, ces informations ne doivent en aucun cas servir de base d’investissement ou tout autre projet. Ce document et les données qu’il contient peuvent évoluer sans préavis de notre part. La souscription dans des OPC peut présenter des risques.
La performance est calculée net de frais de gestion et de fonctionnement incluant des commissions et des droits de garde. Le Benchmark est calculé avec le dividende net réinvesti quand applicable. La performance et le benchmark sont calculés en utilisant le logiciel interne alimenté par des sources externes (principalement Datastream). Les taux de change utilisés pour convertir le Benchmark et les fonds sont les taux publiés par WM/REUTERS à 16:00 (l'Heure de Londres) le dernier jour du mois.
Allocation et répartition
Commentaire de gestion
Date d'effet: 31/08/2026Le mois d’août 2026 a été marqué par les inquiétudes sur l’évolution des taux longs. L’impasse des négociations entre l’Iran et les Etats-Unis, ponctuées d’attaques épisodiques, a conduit le prix du pétrole à rester volatil sur le mois, le baril de brent finissant à 89$. L’enlisement des prix de l’énergie sur des niveaux élevés a continué d’attiser les craintes d’accélération d’inflation et a donc pesé sur les marchés obligataires. En réaction à cette hausse des taux longs, le secrétaire du Trésor américain Scott Bessent a annoncé que les rachats de titres du Trésor sur les maturités longues seraient au moins doublés pour le trimestre. Les indices d’inflation publiés en août, portant sur le mois de juillet, ont livré un message contrasté. Aux Etats-Unis, l’inflation totale (CPI) a ralenti à 3,4% sur un an, contre 3,5% en juin, alors que l’inflation sous-jacente est revenue à 2,5%, soit son plus bas niveau de l’année. En zone euro à l’inverse, l’inflation a accéléré à 2,9% en juillet, contre 2,8% en juin, tirée à la hausse par une nouvelle accélération de la composante énergie (+10,3% sur un an) en lien avec l’évolution des prix du pétrole et du gaz. De son côté, l’inflation sous-jacente est ressortie à 2,5%. Les enquêtes d’activité sont restées globalement bien orientées malgré les prix élevés de l’énergie. En zone euro, le PMI composite a progressé pour le troisième mois consécutif, à 52,1 en août, son plus haut niveau depuis novembre, porté par l’industrie allemande. Aux Etats-Unis, l’ISM manufacturier a bondi à 55,6 en juillet, son plus haut niveau depuis mai 2022, tandis que l’ISM services s’est maintenu à 54,1. Le rapport sur l’emploi de juillet a en revanche déçu, avec une destruction de 23 000 emplois non-agricoles et d’importantes révisions baissières pour les mois précédents, même si le taux de chômage est retombé à 4,1%, un plus bas depuis treize mois, en raison d’une nouvelle baisse du taux de participation.
Aucune des grandes banques centrales n’a tenu de comité de politique monétaire en août. L’événement marquant du mois de ce point de vue a été le symposium de Jackson Hole, où Kevin Warsh s’est montré rassurant sur le marché du travail mais inquiet sur la trajectoire d’inflation. Il a donné une orientation pour la première fois de son mandat en disant que l’attention de la Fed devait actuellement se tourner préférentiellement vers la stabilité des prix. En zone euro, les minutes de la BCE ont laissé entrevoir qu’une majorité de membres du Conseil des gouverneurs serait prête à relever les taux directeurs en septembre pour contenir les effets de la remontée des prix de l’énergie.
Les rendements obligataires ont globalement augmenté sur le mois, en particulier en toute fin de mois après le discours de Kevin Warsh. Le taux 10 ans américain a fini le mois à 4,74%, son plus haut niveau depuis le début de l’année 2025. Le taux 10 ans allemand a nettement progressé, finissant le mois à 3,30%, son plus haut niveau depuis 2011, sous l’effet des anticipations de hausse de la BCE. Et les spreads souverains en zone euro se sont légèrement écartés.
Les niveaux de swap €STR sont en hausse de 11 bps pour le swap 3 mois à 2.42 % et de +10 bps pour le swap 1 an à 2.71 %.
Les spreads des émetteurs bancaires sur le marché monétaire des NeuCP sont en hausse sur ce mois d’août. Les spreads des banques françaises affichent des niveaux moyens de ESTR +34 bps sur les maturités d’un an (+1 bp) et de ESTR +24 bps sur les maturités de six mois, stables par rapport au mois précédent.
Les taux à l’émission des émetteurs Corporates s’établissent à +260 bps sur des maturités 3 mois, en nette hausse sur le mois, soit un spread moyen vs Swap ESTR 3 mois à +18 bps.
A fin août, le fonds affiche une durée de vie moyenne (WAL) de 69 jours, en baisse de 6 jours sur le mois. La sensibilité taux (WAM) du fonds s’inscrit à 2 jours, en baisse sur le mois.
Les liquidités et les OPCVM Monétaires représentent 36.4 % du fonds, en baisse sur le mois. L’exposition sur les émetteurs bancaires s’établit à 44.1%, stable sur le mois, celle des émetteurs Corporates s’établit à 19.4%, en hausse sur le mois.
Sur le mois, nous avons investi 140 M€, dont 110 M€ sur les Financières et 25M€ sur des émetteurs Corporates. La WAL des investissements du mois (hors JJ) est de 130 jours, en baisse par rapport au mois précédent.
La note moyenne ESG du fonds s’établit à C , au-dessus de son univers d’investissement retranché de 30% des émetteurs les moins bien notés.
Aucune des grandes banques centrales n’a tenu de comité de politique monétaire en août. L’événement marquant du mois de ce point de vue a été le symposium de Jackson Hole, où Kevin Warsh s’est montré rassurant sur le marché du travail mais inquiet sur la trajectoire d’inflation. Il a donné une orientation pour la première fois de son mandat en disant que l’attention de la Fed devait actuellement se tourner préférentiellement vers la stabilité des prix. En zone euro, les minutes de la BCE ont laissé entrevoir qu’une majorité de membres du Conseil des gouverneurs serait prête à relever les taux directeurs en septembre pour contenir les effets de la remontée des prix de l’énergie.
Les rendements obligataires ont globalement augmenté sur le mois, en particulier en toute fin de mois après le discours de Kevin Warsh. Le taux 10 ans américain a fini le mois à 4,74%, son plus haut niveau depuis le début de l’année 2025. Le taux 10 ans allemand a nettement progressé, finissant le mois à 3,30%, son plus haut niveau depuis 2011, sous l’effet des anticipations de hausse de la BCE. Et les spreads souverains en zone euro se sont légèrement écartés.
Les niveaux de swap €STR sont en hausse de 11 bps pour le swap 3 mois à 2.42 % et de +10 bps pour le swap 1 an à 2.71 %.
Les spreads des émetteurs bancaires sur le marché monétaire des NeuCP sont en hausse sur ce mois d’août. Les spreads des banques françaises affichent des niveaux moyens de ESTR +34 bps sur les maturités d’un an (+1 bp) et de ESTR +24 bps sur les maturités de six mois, stables par rapport au mois précédent.
Les taux à l’émission des émetteurs Corporates s’établissent à +260 bps sur des maturités 3 mois, en nette hausse sur le mois, soit un spread moyen vs Swap ESTR 3 mois à +18 bps.
A fin août, le fonds affiche une durée de vie moyenne (WAL) de 69 jours, en baisse de 6 jours sur le mois. La sensibilité taux (WAM) du fonds s’inscrit à 2 jours, en baisse sur le mois.
Les liquidités et les OPCVM Monétaires représentent 36.4 % du fonds, en baisse sur le mois. L’exposition sur les émetteurs bancaires s’établit à 44.1%, stable sur le mois, celle des émetteurs Corporates s’établit à 19.4%, en hausse sur le mois.
Sur le mois, nous avons investi 140 M€, dont 110 M€ sur les Financières et 25M€ sur des émetteurs Corporates. La WAL des investissements du mois (hors JJ) est de 130 jours, en baisse par rapport au mois précédent.
La note moyenne ESG du fonds s’établit à C , au-dessus de son univers d’investissement retranché de 30% des émetteurs les moins bien notés.
Caractéristiques
Informations générales
Date de création
09/02/2023Date de première NAV
19/10/2023Devise de référence
EURVoir plus
Valorisation
QuotidienneMinimum de 1ère souscription
10 action(s)Minimum de 1ère souscription (marché secondaire)
1 millième part(s)/action(s)Composition des coûts
| Coûts ponctuels d’entrée ou de sortie (Investissement 10 000 EUR) | Si vous sortez après 1 jour | ||
| Coûts d’entrée | Nous ne facturons pas de coûts d’entrée. | 0 € | |
| Coûts de sortie | Nous ne facturons pas de frais de sortie pour ce produit, mais la personne qui vous vend le produit peut le faire. | 0,00 € | |
| Coûts récurrents prélevés chaque année (Investissement 10 000 EUR) | |||
| Frais de gestion et autres coûts administratifs ou d’exploitation | 0,14 % de la valeur de votre investissement par an. Ce pourcentage est basé sur les coûts réels au cours de la dernière année. | 0,04 € | |
| Coûts de transaction | 0,02 % de la valeur de votre investissement par an. Il s’agit d’une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents pour le produit. Le montant réel variera en fonction du volume de nos achats et ventes. | 0,01 € | |
| Coûts accessoires prélevés sous certaines conditions spécifiques (Investissement 10 000 EUR) | |||
| Commissions liées aux résultats | 10,00 % de la surperformance annuelle de l'actif de référence 100% ESTR CAPITALISE (OIS). Le calcul s'applique à chaque date de calcul de la Valeur Liquidative selon les modalités décrites dans le prospectus. Les sous-performances passées au cours des 5 dernières années doivent être récupérées avant toute nouvelle comptabilisation de la commission de performance. Le montant réel varie en fonction de la performance de votre investissement. L'estimation ci-dessus des coûts totaux comprend la moyenne au cours des 5 dernières années. La commission de surperformance est perçue même si la performance de la part sur la période d'observation est négative, tout en restant supérieure à la performance de l'actif de référence. | 0,00 € | |
Codifications
Code Isin
FR001400FDO3Code Bloomberg
BMCTIEC FPCode Reuters
LP68785255Objectif de gestion
L'objectif de gestion est de réaliser, sur l’horizon de placement de 1 jour, une performance nette de frais supérieure à l'€STR capitalisé, indice représentatif du taux monétaire de la zone euro, tout en intégrant une démarche d’investissement socialement responsable et une approche de réduction de l’intensité carbone cherchant à atteindre l’objectif « Net Zero » en 2050.
Pour y parvenir, l'équipe de gestion sélectionne, dans le cadre d'une très faible exposition au risque de taux, des instruments du marché monétaire et des titres de créance d’émetteurs publics ou privés appartenant à la catégorie « Investment Grade » (notation allant de AAA à BBB- sur l'échelle de notation Standards & Poors) et/ou de « bonne qualité » selon le jugement de la société de gestion.
Pour y parvenir, l'équipe de gestion sélectionne, dans le cadre d'une très faible exposition au risque de taux, des instruments du marché monétaire et des titres de créance d’émetteurs publics ou privés appartenant à la catégorie « Investment Grade » (notation allant de AAA à BBB- sur l'échelle de notation Standards & Poors) et/ou de « bonne qualité » selon le jugement de la société de gestion.
Publications
| Langue | Publications | Type | Date d'arrêté |
|---|---|---|---|
FR | PDF | 26/05/2026 | |
PDF | 31/03/2026 | ||
PDF | 26/05/2026 | ||
PDF | 30/09/2025 | ||
PDF | 16/04/2026 | ||
FR | PDF | 31/03/2026 | |
PDF | 02/01/2026 | ||
PDF | 31/08/2026 | ||
PDF | 31/03/2026 | ||
PDF | 07/09/2026 | ||
FR | PDF | 31/12/2025 | |
PDF | 16/05/2025 | ||
FR | PDF | 31/03/2026 | |
FR | PDF | 30/12/2025 |
Publications en matière de durabilité
| Langue | Publications | Type | Date d'arrêté |
|---|---|---|---|
FR | PDF | 20/12/2024 | |
PDF | 20/12/2024 | ||
PDF | 20/12/2024 | ||
PDF | 31/03/2026 |
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