CPR Invest - Social Equities - I EUR - Acc ISIN : LU2036822042

CPR Invest - Social Equities - I EUR - Acc
I EUR(C) - LU2036822042
Classe di attivi: Azionari
YTD
Al 09/09/2026
17,45%
Indicatore di rischioL’indicatore sintetico di rischio/rendimento del fondo (SRRI) esprime il grado di rischio connesso all’investimento nel fondo. L’indicatore sintetico, calcolato secondo le indicazioni comunitarie vigenti, classifica il Fondo su una scala da 1 a 7 sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità. La scala, in ordine ascendente da sinistra a destra, rappresenta i livelli di rischio e rendimento potenziale dal più basso al più elevato. I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del fondo. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione del fondo potrebbe cambiare nel tempo. L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce un investimento esente da rischi.
1234567
Rischio più basso
Rischio più alto
L'indicatore di rischio presuppone che tu mantenga il prodotto in base al periodo di detenzione.
Valore dalla quota
Al 09/09/2026
185,08 €
Sostenibilità (Classificazione SFDR)Sustainable Finance Disclosure Regulation
Art. 8
AUM del fondo
Al 09/09/2026
337,22 Mio USD
L’obiettivo d’investimento è sovraperformare i mercati azionari globali sul lungo periodo (almeno cinque anni), investendo in azioni internazionali di società che contribuiscono al progresso sociale e alla riduzione delle disuguaglianze nel mondo. Il processo d’investimento integra un approccio sostenibile. Per definire tale universo, la Società di gestione valuta ogni società in base a svariati aspetti, come politica di retribuzione, salute e benessere, formazione, diversità, etica, politica fiscale, accesso ai prodotti di base, ecc.

Valore della quota

NAV
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Created with Highcharts 11.4.8CPR Invest - Social Equities - I EUR - AccGen '20Set '20Mag '21Gen '22Set '22Mag '23Gen '24Set '24Mag '25Gen '26Set '265075100125150175200

Performance

Serie storica del fondo su base 100
Serie storica del fondo su base 100CPR Invest - Social Equities - I EUR - Acc (85,08% nel periodo)
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Created with Highcharts 11.4.8CPR Invest - Social Equities - I EUR - AccBenchmarkGen '20Set '20Mag '21Gen '22Set '22Mag '23Gen '24Set '24Mag '25Gen '26Set '2650100150200250
ATTENZIONE: Prima dell’adesione è sempre necessario leggere il Prospetto Informativo. Il Prospetto Informativo deve essere necessariamente proposto e consegnato prima della sottoscrizione ed è a disposizione del pubblico al pari dei più recenti dati finanziari disponibili.
Serie storica del fondo su base 100Performance rollingPerformance annualizzataPerformance storicheIndicatori di rischioScenari di performance
Serie storica del fondo su base 100CPR Invest - Social Equities - I EUR - Acc (85,08% nel periodo)
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ATTENZIONE: Prima dell’adesione è sempre necessario leggere il Prospetto Informativo. Il Prospetto Informativo deve essere necessariamente proposto e consegnato prima della sottoscrizione ed è a disposizione del pubblico al pari dei più recenti dati finanziari disponibili.

Gestione

Ripartizione 08/31/2026
Ripartizione per SettorePrincipali strumenti (Fonte : Amundi)Ripartizione per Paese (Fonte : Amundi)Ripartizione per valuta
Created with Highcharts 11.4.8Values33,86​33,8618,32​18,3214,36​14,3610,03​10,034,97​4,973,83​3,833,29​3,292,78​2,782,45​2,451,00​1,000,86​0,860,03​0,0331,08​31,0816,93​16,9310,66​10,668,51​8,512,34​2,344,65​4,653,83​3,831,57​1,577,76​7,768,74​8,743,93​3,93Lordo %Indice024681012141618202224262830323436Nuove tecnologieFinanziariIndustrialeFarmaceuticoServiziBeni non CicliciMaterialiImmobiliareTelecomunicazioniBeni CicliciAltroEnergiaHighcharts.com

Commento della direzione

Data: 31/08/2026I mercati azionari globali hanno ritrovato una dinamica positiva ad agosto, sostenuti dalla qualità delle pubblicazioni del secondo trimestre e da indicatori di attività che rimangono globalmente resilienti. Il contesto geopolitico è tuttavia rimasto volatile: l’alternanza di segnali di distensione e di nuovi episodi di tensione nel conflitto tra Stati Uniti e Iran non ha permesso di trovare una soluzione duratura, mantenendo un premio di rischio elevato sul petrolio e, ancor più, sui prodotti raffinati. Queste tensioni energetiche, unite alla persistenza dell’inflazione, all’ampiezza dei bisogni di finanziamento pubblico e ai dubbi sulla sostenibilità delle traiettorie di bilancio, hanno mantenuto la pressione sui tassi a lungo termine. Questa pressione è stata particolarmente marcata in Europa e in Giappone, mentre i tassi americani hanno vissuto una forte volatilità prima di terminare il mese vicino ai livelli di fine luglio. In questo contesto, i settori dei materiali e dell’energia hanno beneficiato dell’aumento delle materie prime, mentre i comparti più sensibili ai tassi, in particolare l’immobiliare e le utilities, hanno sofferto maggiormente. La tecnologia ha comunque sovraperformato grazie alla solidità dei risultati e delle revisioni degli utili. All’interno del settore, il mese è stato caratterizzato da una rotazione pronunciata a favore dei software. Dopo la forte correzione di luglio, i semiconduttori sono rimbalzati, sempre sostenuti dalla forza degli investimenti nelle infrastrutture di intelligenza artificiale, ma la loro progressione è rimasta nettamente inferiore a quella dei software. Le pubblicazioni hanno infatti confermato la resilienza della domanda, così come i primi effetti tangibili della monetizzazione dell’IA in alcuni segmenti come i dati e la cybersicurezza.

In questo contesto, il fondo è cresciuto del +1,97% nel mese, contro il +1,69% dell’indice di riferimento, ovvero una sovraperformance di +0,28%. Questa sovraperformance si spiega in particolare con l’assenza di Alphabet e con il forte aumento di Publicis (+9%, in continuità con gli eccellenti risultati pubblicati a luglio) all’interno del settore dei servizi di comunicazione, nonché con la sotto-ponderazione del settore dei consumi discrezionali, in particolare tramite l’assenza di Amazon. Restiamo inoltre lontani dal lusso, in assenza di catalizzatori, nonostante valutazioni storicamente attraenti. I titoli tecnologici del fondo hanno leggermente sovraperformato quelli dell’indice: il rimbalzo dei software, con Palo Alto Networks, ServiceNow e Salesforce, ha compensato la performance relativa più moderata della nostra quota di semiconduttori. All’interno delle memorie, abbiamo sofferto della forte sovraperformance di Micron rispetto a SK Hynix e Samsung. L’assenza del settore energetico, per motivi ESG, ha pesato marginalmente sulla performance relativa del fondo.

Durante il mese, abbiamo ridotto la nostra esposizione alla Francia di circa il 2,5%, in particolare tramite la vendita di Orange. Restiamo comunque sovraponderati sulla zona, che continua a offrire idee di investimento idiosincratiche interessanti. Abbiamo inoltre realizzato alcuni profitti su Equinix, Palo Alto Networks, Schneider Electric e alcune banche, il che ci ha permesso di ricostituire temporaneamente la quota di liquidità. Al contrario, abbiamo rafforzato Infineon su debolezza e avviato Delta Electronics, due dossier che ci sembrano ben posizionati per cogliere le opportunità legate alla migrazione verso gli 800 VDC nei data center. KPN è stata inoltre leggermente rafforzata nell’ambito di una riallocazione selettiva all’interno del settore delle telecomunicazioni.

Riteniamo di entrare in una nuova fase del ciclo delle spese infrastrutturali legate all’IA, caratterizzata da una domanda sempre molto forte ma sempre più dipendente dai finanziamenti di mercato (aumenti di capitale ed emissioni di debito), mentre l’offerta si adegua al rialzo, tramite la diversificazione dei fornitori e la creazione di nuove capacità. Inoltre, l’ambiente di mercato ci sembra più fragile, tra il prolungamento del conflitto in Iran, le preoccupazioni legate alle spese di bilancio e l’aumento dei tassi a lungo termine. In questo contesto, manteniamo un approccio prudente, centrato sulla selezione dei titoli, senza rotazioni importanti. Le nostre convinzioni restano forti sulle infrastrutture legate ai data center, pur riconoscendo che entriamo in una fase di incertezza sulla catena del valore dell’IA, tra un’elevata visibilità industriale e persistenti incertezze sui finanziamenti e sul contesto politico americano, con una contestazione crescente della concessione di permessi per la costruzione di nuovi data center. In questo ambiente, privilegiamo titoli che offrono opportunità che vanno oltre la semplice continuità del ciclo, mantenendo al contempo la nostra disciplina ESG, che esclude strutturalmente il settore energetico.

Caratteristiche

Informazioni generali

Data di lancio
10/12/2019
Prima data NAV
10/12/2019
Valuta base
EUR
Mostra di più
Valorizzazione
Giornaliera
Importo minimo prima sottoscrizione
100000 euro
Importo minimo prima sottoscrizione (mercato secondario)
1 diecimillesima/e quota/e/azione/i

COMPOSIZIONE DEI COSTI

Costi una tantum di ingresso o di uscitaIn caso di uscita dopo 1 anno
Costi di ingressoCiò include i costi di distribuzione di 5,00% dell'importo investito. Questo è il massimo che ti verrà addebitato. La persona che ti vende il prodotto ti informerà dell'effettivo addebito.Fino a 500,00 €
Costi di uscitaNon addebitiamo una commissione di uscita per questo prodotto, ma la persona che vende il prodotto può farlo.0,00 €
Costi correnti registrati ogni anno
Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio0,96% del valore dell'investimento all'anno. Questa percentuale si basa sui costi effettivi dell'ultimo anno.91,39 €
Costi di transazione0,33% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l'acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L'importo effettivo varierà a seconda dell'importo che viene acquistato e venduto.31,60 €
Oneri accessori sostenuti in determinate condizioni
Commissioni di performance

15,00%  sovraperformance annua dell'asset di riferimento 100% MSCI ACWI NR Close. Il calcolo si applica a ciascuna data di calcolo del Valore Patrimoniale Netto in conformità con i termini descritti nel prospetto. Le sottoperformance passate negli ultimi 5 anni dovrebbero essere recuperate prima di qualsiasi nuovo accantonamento della commissione di performance. L'importo effettivo varierà a seconda del rendimento del tuo investimento. La stima dei costi aggregati di cui sopra include la media degli ultimi 5 anni.

Il Fondo ammette il pagamento della commissione di performance anche in periodi di performance negativa.

0,00 €

Codici

Codice Isin
LU2036822042
Codice Bloomberg
CPSIIEA LX
Codice Reuters

Obiettivo di investimento

L’obiettivo d’investimento è sovraperformare i mercati azionari globali sul lungo periodo (almeno cinque anni), investendo in azioni internazionali di società che contribuiscono al progresso sociale e alla riduzione delle disuguaglianze nel mondo. Il processo d’investimento integra un approccio sostenibile. Per definire tale universo, la Società di gestione valuta ogni società in base a svariati aspetti, come politica di retribuzione, salute e benessere, formazione, diversità, etica, politica fiscale, accesso ai prodotti di base, ecc.

Documentazione

LinguaDocumentazioneTypeData di riferimento
IT
PDF
18/12/2025
PDF
03/08/2026
EN
PDF
31/07/2025
PDF
31/01/2026
IT
PDF
31/08/2026
PDF
05/04/2023
EN
PDF
31/12/2024
EN
PDF
26/10/2016
Le quote espresse in divise diverse da quella di riferimento del comparto, sono fornite esclusivamente a titolo informativo.
Questo documento non costituisce, in nessun caso, offerta o sollecitazione all'acquisto o alla vendita. Le informazioni in esso contenute mirano esclusivamente ad informare il sottoscrittore, completando la descrizione delle caratteristiche finanziarie dell'organismo di investimento collettivo del risparmio (OICR) riportate nel prospetto informativo: per queste ragioni potrebbero essere incomplete e sono suscettibili di variazioni. Leggi il prospetto prima di accettare. Non vi è garanzia di ottenere uguali rendimenti per il futuro ed il valore degli investimenti può aumentare o diminuire secondo all'andamento dei mercati.
Il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori e il prospetto del fondo, nonché i rapporti annuali e semestrali sono disponibili gratuitamente sul sito Web www.cpram.com e presso il rappresentante o gli agenti di pagamento elencati di seguito:
SGSS S.p.A. : Via Benigno Crespi 19A - MAC2 - 20159 Milano
CACEIS Italy Branch : Piazza Cavour 2, 20121 Milano
Allfunds Bank, Via Bocchetto 6, 20123 Milano
BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA, Piazza Salimbeni, 3, Siena
BANCA SELLA, piazza Gaudenzio Sella 1, I-13900 Biella
ICCREA, Via Lucrezia Romana 41/47, 00178 Roma
STATE STREET BANK International GmbH – Succursale Italia, Via Ferrante Aporti, 10, 20125 Milano
BPSS: Piazza Lina Bo Bardi no. 3, 20124 Milano
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