CPR Invest - Artificial Intelligence - A EUR - Acc ISIN : LU2860962559
CPR Invest - Artificial Intelligence - A EUR - Acc
A EUR(C) - LU2860962559
Tipo de activo: Renta Variable
Año actual
A 10/09/202629,75 %
Indicador de riesgoEl indicador resumido de riesgo es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos. Muestra las probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarte.
1234567
Menor riesgo
Mayor riesgo
El indicador de riesgo presupone que mantendrás el producto durante el horizonte temporal recomendado.
Valor liquidativo
A 11/09/2026149,16 €
Clasificación SFDRSFDR: Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad
Art. 8
Patrimonio
A 11/09/2026365,75 MUS$
El objetivo de inversión es superar la rentabilidad del MSCI ACWI IMI Artificial Intelligence Select Issuer Capped Index a largo plazo (un mínimo de cinco años) invirtiendo en valores de renta variable internacionales que contribuyan al desarrollo de la inteligencia artificial o se beneficien de él, al tiempo que se integran los criterios medioambientales, sociales y de gobernanza (E, S y G) en el proceso de inversión.
Valores liquidativos
NAV
Seleccione una duración
Rendimiento
Rendimiento
Rentabilidades del fondoCPR Invest - Artificial Intelligence - A EUR - Acc (48,06% en el período)
Seleccione una duración
* Rentabilidades : En los fondos cuyo lanzamiento se haya producido hace menos de 1, 3 ó 5 años, la rentabilidad reflejada en la tabla en las columnas de 1, 3 ó 5 años, es la rentabilidad desde el lanzamiento del fondo.
Todos los datos de rentabilidad están calculados en la divisa que haya seleccionado, se basan en dos VL consecutivos e incluyen los ingresos brutos.
Importante : Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor de la inversión puede aumentar o disminuir según la evolución de los mercados.
Todos los datos de rentabilidad están calculados en la divisa que haya seleccionado, se basan en dos VL consecutivos e incluyen los ingresos brutos.
Importante : Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor de la inversión puede aumentar o disminuir según la evolución de los mercados.
RendimientoRentabilidades acumuladasRentabilidades anualizadasRentabilidades anualesIndicadores de riesgoEscenarios de rendimiento
Rentabilidades del fondoCPR Invest - Artificial Intelligence - A EUR - Acc (48,06% en el período)
Seleccione una duración
* Rentabilidades : En los fondos cuyo lanzamiento se haya producido hace menos de 1, 3 ó 5 años, la rentabilidad reflejada en la tabla en las columnas de 1, 3 ó 5 años, es la rentabilidad desde el lanzamiento del fondo.
Todos los datos de rentabilidad están calculados en la divisa que haya seleccionado, se basan en dos VL consecutivos e incluyen los ingresos brutos.
Importante : Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor de la inversión puede aumentar o disminuir según la evolución de los mercados.
Todos los datos de rentabilidad están calculados en la divisa que haya seleccionado, se basan en dos VL consecutivos e incluyen los ingresos brutos.
Importante : Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor de la inversión puede aumentar o disminuir según la evolución de los mercados.
Gestión
Comentario de gestión
Fecha efectiva: 31/08/2026El mes de agosto de 2026 estuvo dominado por las preocupaciones sobre los tipos de interés a largo plazo. El estancamiento de las negociaciones entre Irán y Estados Unidos, en un contexto de ataques puntuales, mantuvo la volatilidad del petróleo, con el Brent cerrando el mes en 89$. El mantenimiento de los precios de la energía en niveles elevados reavivó los temores inflacionistas y pesó sobre los mercados de renta fija. En respuesta al aumento de los tipos largos, el secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, anunció al menos una duplicación de las recompras de Treasuries a largo plazo durante el trimestre.
Las cifras de inflación publicadas en agosto, relativas al mes de julio, enviaron una señal mixta. En Estados Unidos, la inflación total (CPI) se desaceleró al 3,4% interanual, frente al 3,5% de junio, mientras que la inflación subyacente retrocedió al 2,5%, su nivel más bajo del año. En la zona euro, por el contrario, la inflación se aceleró al 2,9%, frente al 2,8% de junio, debido a un nuevo aumento de la componente energética (+10,3% interanual), vinculado a los precios del petróleo y el gas. La inflación subyacente se situó allí en el 2,5%.
Las encuestas de actividad se mantuvieron en general bien orientadas a pesar de la presión energética. En la zona euro, el PMI compuesto avanzó por tercer mes consecutivo hasta 52,1 en agosto, su nivel más alto desde noviembre, impulsado por la industria alemana. En Estados Unidos, el ISM manufacturero saltó a 55,6 en julio, su mejor nivel desde mayo de 2022, mientras que el ISM de servicios se mantuvo en 54,1. En cambio, el informe de empleo de julio decepcionó, con 23.000 destrucciones netas de empleos no agrícolas y fuertes revisiones a la baja, aunque la tasa de desempleo cayó al 4,1%, un mínimo de trece meses, debido a un nuevo descenso de la tasa de participación. En Japón, el desempleo retrocedió al 2,4% en julio, mientras que la inflación en Tokio alcanzó un máximo de cinco meses en agosto. China sigue rezagada, con los PMI cayendo a un mínimo de cuatro meses en julio, reflejando aún el contraste entre los segmentos ligados a la IA y el resto de la economía.
Ningún gran banco central se reunió en agosto. La principal cita fue Jackson Hole, donde Kevin Warsh se mostró más bien tranquilizador sobre el empleo pero preocupado por la trayectoria de la inflación. Por primera vez desde el inicio de su mandato, indicó que la atención de la Fed debía centrarse prioritariamente en la estabilidad de los precios. En la zona euro, las actas del BCE sugieren que una mayoría del Consejo de Gobierno estaría dispuesta a subir los tipos en septiembre para contener los efectos del aumento de la energía. En Japón, varios responsables del BoJ abogaron por una aceleración del endurecimiento, y los mercados anticipan ahora una alta probabilidad de un tipo al 1,25% ya en septiembre.
Los mercados de renta variable resistieron bien a la volatilidad del petróleo, apoyados por un renovado interés en el tema de la inteligencia artificial. El S&P 500 marcó varios nuevos récords antes de cerrar el mes con una subida del 2,6%. El Eurostoxx 600 también alcanzó un máximo histórico, antes de terminar con un avance más modesto (+0,3%). El Nikkei ganó un 3%, aún impulsado por los semiconductores, mientras que el MSCI Emerging avanzó un 3,2%, también apoyado por la tecnología.
Los rendimientos de la renta fija subieron en general, especialmente a finales de mes tras el discurso de Kevin Warsh. El bono estadounidense a 10 años cerró en 4,74%, un máximo desde principios de 2025. El bono alemán a 10 años avanzó claramente hasta el 3,30%, su nivel más alto desde 2011, en un contexto de expectativas de subida del BCE, mientras que los diferenciales soberanos en la zona euro se ampliaron ligeramente. En Japón, el 10 años también subió hasta el 2,92% en previsión de un endurecimiento del BoJ. Por último, el oro repuntó con fuerza (+9,6% en el mes), su mejor rendimiento mensual desde enero, apoyado por las medidas intervencionistas del Tesoro estadounidense.
El mes estuvo marcado por un rápido rebote, concentrado en la primera mitad de agosto tras el mínimo de finales de julio. El software fue el principal motor de la cartera, representando la mayor parte del rendimiento relativo, con fuertes subidas en ServiceNow, Zscaler y Snowflake, en un contexto de publicaciones tranquilizadoras y menores temores sobre una posible destrucción de valor del sector por la IA generativa. La ciberseguridad también repuntó con fuerza, impulsada por CrowdStrike y Rubrik. El networking y la infraestructura contribuyeron positivamente a través de Arista Networks y Lumentum. La menor rentabilidad respecto al índice se explica sobre todo por una asignación diferente a la del benchmark, más expuesto a ciertas grandes capitalizaciones de la infraestructura de IA, especialmente Nvidia, así como por la debilidad relativa de varios semiconductores de la cartera, en particular KLA. Por el contrario, la selección de valores dentro de los Servicios de Comunicación permitió limitar su impacto y fue en general favorable, con Netflix como fuerte contribuyente. El rebote también se vio amplificado por el cierre de posiciones de hedge funds, especialmente tras el episodio Situational Awareness.
La gestión continuó tomando beneficios en los valores que más habían repuntado, especialmente en la parte de software, con el fin de reducir el momentum y la concentración. Paralelamente, el fondo reforzó o inició posiciones consideradas más asimétricas, con Samsung Electronics y reforzando tácticamente algunos adoptantes de la IA.
El fondo sigue siendo constructivo respecto al ciclo de inversión vinculado a la IA, pero con un enfoque más selectivo tras el rebote. La gestión privilegia los segmentos donde la visibilidad fundamental sigue siendo más fuerte, como el software crítico, la ciberseguridad, la infraestructura de red y algunos nichos de memoria, manteniéndose disciplinada en las valoraciones y los puntos de entrada.
Las cifras de inflación publicadas en agosto, relativas al mes de julio, enviaron una señal mixta. En Estados Unidos, la inflación total (CPI) se desaceleró al 3,4% interanual, frente al 3,5% de junio, mientras que la inflación subyacente retrocedió al 2,5%, su nivel más bajo del año. En la zona euro, por el contrario, la inflación se aceleró al 2,9%, frente al 2,8% de junio, debido a un nuevo aumento de la componente energética (+10,3% interanual), vinculado a los precios del petróleo y el gas. La inflación subyacente se situó allí en el 2,5%.
Las encuestas de actividad se mantuvieron en general bien orientadas a pesar de la presión energética. En la zona euro, el PMI compuesto avanzó por tercer mes consecutivo hasta 52,1 en agosto, su nivel más alto desde noviembre, impulsado por la industria alemana. En Estados Unidos, el ISM manufacturero saltó a 55,6 en julio, su mejor nivel desde mayo de 2022, mientras que el ISM de servicios se mantuvo en 54,1. En cambio, el informe de empleo de julio decepcionó, con 23.000 destrucciones netas de empleos no agrícolas y fuertes revisiones a la baja, aunque la tasa de desempleo cayó al 4,1%, un mínimo de trece meses, debido a un nuevo descenso de la tasa de participación. En Japón, el desempleo retrocedió al 2,4% en julio, mientras que la inflación en Tokio alcanzó un máximo de cinco meses en agosto. China sigue rezagada, con los PMI cayendo a un mínimo de cuatro meses en julio, reflejando aún el contraste entre los segmentos ligados a la IA y el resto de la economía.
Ningún gran banco central se reunió en agosto. La principal cita fue Jackson Hole, donde Kevin Warsh se mostró más bien tranquilizador sobre el empleo pero preocupado por la trayectoria de la inflación. Por primera vez desde el inicio de su mandato, indicó que la atención de la Fed debía centrarse prioritariamente en la estabilidad de los precios. En la zona euro, las actas del BCE sugieren que una mayoría del Consejo de Gobierno estaría dispuesta a subir los tipos en septiembre para contener los efectos del aumento de la energía. En Japón, varios responsables del BoJ abogaron por una aceleración del endurecimiento, y los mercados anticipan ahora una alta probabilidad de un tipo al 1,25% ya en septiembre.
Los mercados de renta variable resistieron bien a la volatilidad del petróleo, apoyados por un renovado interés en el tema de la inteligencia artificial. El S&P 500 marcó varios nuevos récords antes de cerrar el mes con una subida del 2,6%. El Eurostoxx 600 también alcanzó un máximo histórico, antes de terminar con un avance más modesto (+0,3%). El Nikkei ganó un 3%, aún impulsado por los semiconductores, mientras que el MSCI Emerging avanzó un 3,2%, también apoyado por la tecnología.
Los rendimientos de la renta fija subieron en general, especialmente a finales de mes tras el discurso de Kevin Warsh. El bono estadounidense a 10 años cerró en 4,74%, un máximo desde principios de 2025. El bono alemán a 10 años avanzó claramente hasta el 3,30%, su nivel más alto desde 2011, en un contexto de expectativas de subida del BCE, mientras que los diferenciales soberanos en la zona euro se ampliaron ligeramente. En Japón, el 10 años también subió hasta el 2,92% en previsión de un endurecimiento del BoJ. Por último, el oro repuntó con fuerza (+9,6% en el mes), su mejor rendimiento mensual desde enero, apoyado por las medidas intervencionistas del Tesoro estadounidense.
El mes estuvo marcado por un rápido rebote, concentrado en la primera mitad de agosto tras el mínimo de finales de julio. El software fue el principal motor de la cartera, representando la mayor parte del rendimiento relativo, con fuertes subidas en ServiceNow, Zscaler y Snowflake, en un contexto de publicaciones tranquilizadoras y menores temores sobre una posible destrucción de valor del sector por la IA generativa. La ciberseguridad también repuntó con fuerza, impulsada por CrowdStrike y Rubrik. El networking y la infraestructura contribuyeron positivamente a través de Arista Networks y Lumentum. La menor rentabilidad respecto al índice se explica sobre todo por una asignación diferente a la del benchmark, más expuesto a ciertas grandes capitalizaciones de la infraestructura de IA, especialmente Nvidia, así como por la debilidad relativa de varios semiconductores de la cartera, en particular KLA. Por el contrario, la selección de valores dentro de los Servicios de Comunicación permitió limitar su impacto y fue en general favorable, con Netflix como fuerte contribuyente. El rebote también se vio amplificado por el cierre de posiciones de hedge funds, especialmente tras el episodio Situational Awareness.
La gestión continuó tomando beneficios en los valores que más habían repuntado, especialmente en la parte de software, con el fin de reducir el momentum y la concentración. Paralelamente, el fondo reforzó o inició posiciones consideradas más asimétricas, con Samsung Electronics y reforzando tácticamente algunos adoptantes de la IA.
El fondo sigue siendo constructivo respecto al ciclo de inversión vinculado a la IA, pero con un enfoque más selectivo tras el rebote. La gestión privilegia los segmentos donde la visibilidad fundamental sigue siendo más fuerte, como el software crítico, la ciberseguridad, la infraestructura de red y algunos nichos de memoria, manteniéndose disciplinada en las valoraciones y los puntos de entrada.
Características
Información general
Fecha de creación
10/10/2024Primera Fecha de Valoración
10/10/2024Divisa de referencia
EURVer más
Valoración
DiariaInversión mínima inicial / siguientes
1 diezmilésima de participación(es) / acción(es)Mínimo de la primera suscripción (mercado secundario)
1 diezmilésima de participación(es) / acción(es)Composición de los costes
| Costes únicos de entrada o salida (Inversión de 10 000 EUR) | En caso de salida después de 1 año | ||
| Costes de entrada | Se incluyen los costes de distribución del 5,00 % del importe invertido. Se trata de la cantidad máxima que se le cobrará. La persona que le venda el producto le comunicará cuánto se le cobrará realmente. | Hasta 500,00 € | |
| Costes de salida | No cobramos una comisión de salida por este producto, pero es posible que la persona que se lo venda sí lo haga. | 0,00 € | |
| Costes corrientes detraídos cada año (Inversión de 10 000 EUR) | |||
| Comisiones de gestión y otros costes administrativos o de funcionamiento | El 1,96 % del valor de su inversión al año. Este porcentaje se basa en los costes reales del último año. | 186,39 € | |
| Costes de operación | El 0,43 % del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación de los costes en que incurrimos al comprar y vender las inversiones subyacentes del producto. El importe real variará en función de la cantidad que compremos y vendamos. | 40,68 € | |
| Costes accesorios detraídos en condiciones específicas (Inversión de 10 000 EUR) | |||
| Comisiones de rendimiento | Un 15,00 % de rentabilidad anual por encima del activo de referencia, 100% MSCI ACWI IMI ARTIFICIAL INTELLIGENCE SELECT ISSUER CAPPED NR Close. El cálculo se aplica en cada fecha de cálculo del valor liquidativo de conformidad con lo dispuesto en el folleto. El rendimiento inferior de los últimos 5 años debería recuperarse antes de cualquier nuevo devengo de la comisión de rendimiento. El importe real variará en función de lo buenos que sean los resultados de su inversión. La estimación de los costes agregados anterior incluye la media de los últimos 5 años. La comisión de rendimiento se paga incluso si el rendimiento de la acción durante el período de observación del rendimiento es negativo, aunque siga siendo superior al rendimiento del activo de referencia. | 4,94 € | |
Códigos
Código ISIN
LU2860962559Código Bloomberg
CIAIAEA LXCódigo Reuters
Objetivo de gestión
El objetivo de inversión es superar la rentabilidad del MSCI ACWI IMI Artificial Intelligence Select Issuer Capped Index a largo plazo (un mínimo de cinco años) invirtiendo en valores de renta variable internacionales que contribuyan al desarrollo de la inteligencia artificial o se beneficien de él, al tiempo que se integran los criterios medioambientales, sociales y de gobernanza (E, S y G) en el proceso de inversión.
Documentación
| Idioma | Documentación | Tipo de Documento | Fecha de publicación |
|---|---|---|---|
ES | PDF | 01/09/2026 | |
EN | PDF | 31/07/2025 | |
PDF | 03/08/2026 | ||
PDF | 31/01/2026 | ||
ES | PDF | 31/08/2026 |
Información en materia de sostenibilidad
| Idioma | Documentación | Tipo de Documento | Fecha de publicación |
|---|---|---|---|
ES | PDF | 01/01/2025 | |
EN | PDF | 16/04/2026 |
El valor liquidativo expresado en una divisa diferente de la divisa oficiál de la cartera está aprovechado solamente como información.
Este documento no constituye, en ningún caso, una solicitud o una oferta de compra o de venta. El objetivo de las informaciones que contiene es informar al suscriptor completando determinadas características financieras de la IIC que figuran en el Folleto Informativo oficial. En consecuencia, las informaciones que aquí se dan son, inevitablemente, incompletas y, además, sujetas a cambios. Dichas informaciones son el reflejo de la opinión de la Sociedad Gestora y están basadas en fuentes fiables y análisis precisos en la fecha de publicación del presente documento. El Folleto Informativo oficial así como los últimos estados financieros disponibles, deben entregarse obligatoriamente a los suscriptores antes de la suscripción, remitirse con la suscripción y ponerse a disposición del público que lo solicite.
Este documento no constituye, en ningún caso, una solicitud o una oferta de compra o de venta. El objetivo de las informaciones que contiene es informar al suscriptor completando determinadas características financieras de la IIC que figuran en el Folleto Informativo oficial. En consecuencia, las informaciones que aquí se dan son, inevitablemente, incompletas y, además, sujetas a cambios. Dichas informaciones son el reflejo de la opinión de la Sociedad Gestora y están basadas en fuentes fiables y análisis precisos en la fecha de publicación del presente documento. El Folleto Informativo oficial así como los últimos estados financieros disponibles, deben entregarse obligatoriamente a los suscriptores antes de la suscripción, remitirse con la suscripción y ponerse a disposición del público que lo solicite.