CPR Invest - Social Equities - A EUR - Acc ISIN : LU2036821663

CPR Invest - Social Equities - A EUR - Acc
A EUR(C) - LU2036821663
Classe di attivi: Azionari
YTD
Al 27/08/2026
18,56%
Indicatore di rischioL’indicatore sintetico di rischio/rendimento del fondo (SRRI) esprime il grado di rischio connesso all’investimento nel fondo. L’indicatore sintetico, calcolato secondo le indicazioni comunitarie vigenti, classifica il Fondo su una scala da 1 a 7 sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità. La scala, in ordine ascendente da sinistra a destra, rappresenta i livelli di rischio e rendimento potenziale dal più basso al più elevato. I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del fondo. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione del fondo potrebbe cambiare nel tempo. L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce un investimento esente da rischi.
1234567
Rischio più basso
Rischio più alto
L'indicatore di rischio presuppone che tu mantenga il prodotto in base al periodo di detenzione.
Valore dalla quota
Al 27/08/2026
176,79 €
Sostenibilità (Classificazione SFDR)Sustainable Finance Disclosure Regulation
Art. 8
AUM del fondo
Al 27/08/2026
343,05 Mio USD
L’obiettivo d’investimento è sovraperformare i mercati azionari globali sul lungo periodo (almeno cinque anni), investendo in azioni internazionali di società che contribuiscono al progresso sociale e alla riduzione delle disuguaglianze nel mondo. Il processo d’investimento integra un approccio sostenibile. Per definire tale universo, la Società di gestione valuta ogni società in base a svariati aspetti, come politica di retribuzione, salute e benessere, formazione, diversità, etica, politica fiscale, accesso ai prodotti di base, ecc.

Valore della quota

NAV
Scegli un intervallo
Created with Highcharts 11.4.8CPR Invest - Social Equities - A EUR - AccMag '20Gen '21Set '21Mag '22Gen '23Set '23Mag '24Gen '25Set '25Mag '265075100125150175200

Performance

Serie storica del fondo su base 100
Serie storica del fondo su base 100CPR Invest - Social Equities - A EUR - Acc (76,79% nel periodo)
Scegli un intervallo
Created with Highcharts 11.4.8CPR Invest - Social Equities - A EUR - AccBenchmarkMag '20Gen '21Set '21Mag '22Gen '23Set '23Mag '24Gen '25Set '25Mag '2650100150200250
ATTENZIONE: Prima dell’adesione è sempre necessario leggere il Prospetto Informativo. Il Prospetto Informativo deve essere necessariamente proposto e consegnato prima della sottoscrizione ed è a disposizione del pubblico al pari dei più recenti dati finanziari disponibili.
Serie storica del fondo su base 100Performance rollingPerformance annualizzataPerformance storicheIndicatori di rischioScenari di performance
Serie storica del fondo su base 100CPR Invest - Social Equities - A EUR - Acc (76,79% nel periodo)
Scegli un intervallo
Created with Highcharts 11.4.8CPR Invest - Social Equities - A EUR - AccBenchmarkMag '20Gen '21Set '21Mag '22Gen '23Set '23Mag '24Gen '25Set '25Mag '2650100150200250
ATTENZIONE: Prima dell’adesione è sempre necessario leggere il Prospetto Informativo. Il Prospetto Informativo deve essere necessariamente proposto e consegnato prima della sottoscrizione ed è a disposizione del pubblico al pari dei più recenti dati finanziari disponibili.

Gestione

Ripartizione 07/31/2026
Ripartizione per SettorePrincipali strumenti (Fonte : Amundi)Ripartizione per Paese (Fonte : Amundi)Ripartizione per valuta
Created with Highcharts 11.4.8Values32,56​32,5619,07​19,0715,63​15,6310,98​10,985,32​5,323,67​3,673,56​3,563,33​3,333,31​3,311,17​1,170,83​0,8330,07​30,0717,36​17,3610,88​10,888,55​8,552,51​2,514,92​4,927,72​7,723,63​3,631,67​1,678,72​8,72Lordo %Indice024681012141618202224262830323436Nuove tecnologieFinanziariIndustrialeFarmaceuticoServiziBeni non CicliciTelecomunicazioniMaterialiImmobiliareBeni CicliciAltroHighcharts.com

Commento della direzione

Data: 31/07/2026A luglio, i mercati azionari globali si sono mossi in un ambiente più volatile, segnato dall’escalation delle tensioni tra Stati Uniti e Iran, con effetti di secondo ordine sui prezzi dell’energia, sulle aspettative di inflazione e sul sentiment di mercato. La nuova politica di comunicazione della Fed, ovvero la volontà di non fornire più forward guidance, ha inoltre alimentato leggermente la volatilità. Parallelamente, il tema dell’IA ha subito un netto riassestamento, con i livelli di valutazione e il posizionamento che hanno raggiunto livelli estremi. La minima notizia negativa, anche a basso impatto, ha portato a prese di profitto. Il mercato si è in particolare preoccupato nel vedere la generazione di free cash-flow di Alphabet passare in territorio negativo; questa notizia è stata interpretata come il segnale precursore di un picco dei suoi investimenti nelle infrastrutture IA. L’emergere di un produttore cinese in grado di fabbricare macchine per la produzione di semiconduttori DUV ha inoltre alimentato le preoccupazioni di una futura sovrapproduzione di semiconduttori. Questi fattori hanno alimentato una rotazione delle posizioni momentum e dei titoli legati all’IA verso i settori value e difensivi per la maggior parte del mese, fino alla pubblicazione dei risultati di Microsoft e Amazon giovedì 30 agosto. Queste pubblicazioni, che hanno evidenziato non solo una buona redditività delle spese per infrastrutture IA, ma anche una domanda ancora forte in arrivo, hanno segnato un vero punto di svolta per il settore tecnologico: in un primo momento, i beneficiari di queste spese, in particolare i semiconduttori, hanno rimbalzato fortemente; in un secondo momento, i fornitori di cloud hanno iniziato a sovraperformare e a recuperare il ritardo accumulato dall’inizio dell’anno. Inoltre, le pubblicazioni dei risultati semestrali si sono rivelate estremamente solide (con revisioni al rialzo dei risultati attesi) e resilienti di fronte alle disruption legate al conflitto in Medio Oriente e alle tensioni inflazionistiche. Tuttavia, nel mese, il tema dell’IA ha sottoperformato tramite i semiconduttori e le società di elettrificazione, mentre l’energia (aumento del prezzo del petrolio in un contesto di rinnovate tensioni tra Stati Uniti e Iran) e le finanziarie (ambiente di mercato ed economico favorevole, aumento dei tassi a lungo termine) hanno sovraperformato.
 
Nel periodo, il fondo è sceso del 2,3%, sottoperformando il suo indice di 1,7%. La performance relativa del fondo è stata penalizzata sia dall’assenza nel settore energetico (per circa 40 punti base) sia dalla sovraesposizione ai beneficiari delle spese per la costruzione di data center IA, tramite il segmento dei semiconduttori. Sebbene abbiamo preso profitti e neutralizzato la nostra esposizione al segmento delle memorie, il fondo è rimasto leggermente sovrappesato in chip analogici e produttori di apparecchiature per semiconduttori. Soprattutto, abbiamo mantenuto la nostra sovraesposizione a TSMC. Alla fine, la nostra esposizione ai semiconduttori ci è costata circa 90 punti base. Abbiamo inoltre sofferto dell’assenza di Amazon nell’universo e nel fondo, per circa venti punti base. La scelta dei titoli nel settore sanitario, con AstraZeneca che ha deluso su un programma di sviluppo prodotto, ci ha penalizzato per circa dieci punti base. Al contrario, abbiamo beneficiato di una buona selezione di titoli nel settore dei beni strumentali, con i buoni risultati di Schneider, Hitachi, Airbus e Saint-Gobain. La nostra sovrappesatura su Microsoft ci ha inoltre portato più di 40 punti base, sulla scia della pubblicazione dei risultati che hanno evidenziato un’accelerazione di Azure e della loro offerta IA Copilot, nonché una buona redditività dei loro investimenti IA. Nel corso del mese, abbiamo approfittato del calo dei semiconduttori per acquistarli ed evitare di diluire la nostra posizione. Abbiamo anche rafforzato la nostra esposizione al settore MedTech, che ci sembra sottovalutato rispetto alle sue prospettive di crescita e redditività.
 
Discussioni più costruttive tra Iran e Stati Uniti, indicatori macroeconomici che restano solidi, pubblicazioni di risultati superiori alle attese accompagnate da prospettive più favorevoli, e il discorso rassicurante di Microsoft e Amazon sulla redditività dei loro investimenti IA, tutto ciò depone a favore di un rimbalzo di mercato trainato dai settori ciclici. Abbiamo così aumentato l’esposizione azionaria del portafoglio da circa il 96% delle masse a 99,5%, mantenendo il nostro bias ciclico. 

A lungo termine, l’adozione dell’intelligenza artificiale rischia di provocare una distruzione di posti di lavoro, accentuando le disuguaglianze e indebolendo la maggioranza a vantaggio di una minoranza. In questo contesto, le aziende con buone pratiche sociali sono essenziali per accompagnare questa transizione. Favoriscono la riconversione professionale, preservano la dignità sul lavoro e contribuiscono a una distribuzione più equa dei benefici. Più che mai, queste aziende responsabili sono fondamentali per garantire un’adozione dell’IA che benefici tutti, conciliando progresso tecnologico e giustizia sociale.

Caratteristiche

Informazioni generali

Data di lancio
10/12/2019
Prima data NAV
10/12/2019
Valuta base
EUR
Mostra di più
Valorizzazione
Giornaliera
Importo minimo prima sottoscrizione
1 diecimillesima/e quota/e/azione/i
Importo minimo prima sottoscrizione (mercato secondario)
1 diecimillesima/e quota/e/azione/i

COMPOSIZIONE DEI COSTI

Costi una tantum di ingresso o di uscitaIn caso di uscita dopo 1 anno
Costi di ingressoCiò include i costi di distribuzione di 5,00% dell'importo investito. Questo è il massimo che ti verrà addebitato. La persona che ti vende il prodotto ti informerà dell'effettivo addebito.Fino a 500,00 €
Costi di uscitaNon addebitiamo una commissione di uscita per questo prodotto, ma la persona che vende il prodotto può farlo.0,00 €
Costi correnti registrati ogni anno
Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio1,95% del valore dell'investimento all'anno. Questa percentuale si basa sui costi effettivi dell'ultimo anno.185,44 €
Costi di transazione0,36% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l'acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L'importo effettivo varierà a seconda dell'importo che viene acquistato e venduto.34,58 €
Oneri accessori sostenuti in determinate condizioni
Commissioni di performance

15,00%  sovraperformance annua dell'asset di riferimento 15% of the difference between the net assets of the Share Class and the Reference Asset. Performance indicator : MSCI All Country World Index (MSCI ACWI) Net Return Index. ESMA methodology since 01/01/2022. Il calcolo si applica a ciascuna data di calcolo del Valore Patrimoniale Netto in conformità con i termini descritti nel prospetto. Le sottoperformance passate negli ultimi 5 anni dovrebbero essere recuperate prima di qualsiasi nuovo accantonamento della commissione di performance. L'importo effettivo varierà a seconda del rendimento del tuo investimento. La stima dei costi aggregati di cui sopra include la media degli ultimi 5 anni.

Il Fondo ammette il pagamento della commissione di performance anche in periodi di performance negativa.

0,00 €

Codici

Codice Isin
LU2036821663
Codice Bloomberg
CPSIAEA LX
Codice Reuters

Obiettivo di investimento

L’obiettivo d’investimento è sovraperformare i mercati azionari globali sul lungo periodo (almeno cinque anni), investendo in azioni internazionali di società che contribuiscono al progresso sociale e alla riduzione delle disuguaglianze nel mondo. Il processo d’investimento integra un approccio sostenibile. Per definire tale universo, la Società di gestione valuta ogni società in base a svariati aspetti, come politica di retribuzione, salute e benessere, formazione, diversità, etica, politica fiscale, accesso ai prodotti di base, ecc.

Documentazione

LinguaDocumentazioneTypeData di riferimento
IT
PDF
18/12/2025
PDF
07/05/2026
EN
PDF
31/07/2025
PDF
31/01/2026
IT
PDF
31/07/2026
PDF
05/04/2023
EN
PDF
31/12/2024
EN
PDF
26/10/2016
Le quote espresse in divise diverse da quella di riferimento del comparto, sono fornite esclusivamente a titolo informativo.
Questo documento non costituisce, in nessun caso, offerta o sollecitazione all'acquisto o alla vendita. Le informazioni in esso contenute mirano esclusivamente ad informare il sottoscrittore, completando la descrizione delle caratteristiche finanziarie dell'organismo di investimento collettivo del risparmio (OICR) riportate nel prospetto informativo: per queste ragioni potrebbero essere incomplete e sono suscettibili di variazioni. Leggi il prospetto prima di accettare. Non vi è garanzia di ottenere uguali rendimenti per il futuro ed il valore degli investimenti può aumentare o diminuire secondo all'andamento dei mercati.
Il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori e il prospetto del fondo, nonché i rapporti annuali e semestrali sono disponibili gratuitamente sul sito Web www.cpram.com e presso il rappresentante o gli agenti di pagamento elencati di seguito:
SGSS S.p.A. : Via Benigno Crespi 19A - MAC2 - 20159 Milano
CACEIS Italy Branch : Piazza Cavour 2, 20121 Milano
Allfunds Bank, Via Bocchetto 6, 20123 Milano
BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA, Piazza Salimbeni, 3, Siena
BANCA SELLA, piazza Gaudenzio Sella 1, I-13900 Biella
ICCREA, Via Lucrezia Romana 41/47, 00178 Roma
STATE STREET BANK International GmbH – Succursale Italia, Via Ferrante Aporti, 10, 20125 Milano
BPSS: Piazza Lina Bo Bardi no. 3, 20124 Milano
© CPR Asset Management 2025
Avvertenze legali Accessibilità: non conforme Gestione dei cookies